莫无形因为莫希声失去小指的事情伤心不已，司徒瑾开导他重燃斗志，计划在金子上做文章，救出欣萍和希生。毛头绑架了齐三，要杀了他为姐姐报仇，莫无形说服毛头把齐三交给了自己。莫无形赢得了齐三的信任，告诉他金子在武滕章处，自己先去查到底在哪，一旦被抓齐三要通知曹大人救他，齐三一口答应。 军火交易进展之慢让约瑟夫的上级黑手党大为不满，送来手枪警示约瑟夫，把他吓出一身冷汗。

约瑟夫正要仓皇而逃得知有人要拿金子买他们的军火，大呼有救了。莫无形和约瑟夫见面，莫无形提出要约瑟夫通过慈善演出团的演出，转移楚平将军，他才会买军火，约瑟夫无奈答应。莫无形带着《神仙戏术》去救沈欣萍和莫希声，与此同时，齐三和约瑟夫都按他设计的去王大人那通报金子就在武滕章那，王大人下令搜武滕府，即时赶到救了莫无形他们，并以匿藏黄金的罪名把武滕章抓了起来。

沈欣萍和莫希声平安回到沈府，一见搜不到金子，王大人一百八十度大转弯，说要严惩造谣的人，便气呼呼得离开武滕府。经历这次磨难，沈欣萍体会到了莫希声对自己的真爱。莫希声设计着下一个任务，司徒瑾执意要去完成，可这个任务风险太大，莫无形犹豫不决。郑毓敏乔装去妓院传话给楚平让他去庆和剧院慈善义演现场，被孙缅发现，心生怀疑，原来孙缅就是一直给曹大人通风报信的光明社叛徒。

义演现场，司徒瑾登台表演魔术，把楚平将军转移了出去，曹大人气得暴跳如雷，下令莫无形抓了司徒瑾当替罪羊……楚平没能出城，被郑毓敏藏起来。曹大人下令莫无形拷问司徒瑾，莫无形不知如何是好，去找约瑟夫帮忙也没有用，跟管家交代要把罪都揽到自己身上。

莫无形正要跟曹大人摊牌认罪，管家牛文全冒充革命党替阿瑾和莫无形顶罪被关进监狱，被齐三活活打死，尸体吊在城墙上示众，众人强压内心的悲愤不敢轻举妄动。全城的官兵都在找楚平，他们抓了许多人，楚平对那些受到牵连的人深感愧疚。曹大人要杀掉沈万奎或莫希声，二人之间杀哪个由莫无形决定，莫无形表面苦求，内心恨曹入骨，最终，他做了选择……

莫无形心情沉重地嘱咐莫希声照顾好沈欣萍，并向沈欣萍道歉，还要司徒瑾离开自己，司徒瑾心如刀绞，要求在离开莫无形之前跟他结婚，两个相爱的人终于在圣母面前结为夫妻。莫无形告诉沈万奎他已经想出了一个万全之计，但庆和必须在戏法比试上输给自己，随后莫无形跪谢恩师。莫无形找到武滕章骗他说自己必会在戏法比赛中胜出并保管《神仙戏术》，并要武滕章用三千大洋交换，武滕章只能选择相信莫无形。一切都安排妥当，莫无形传话给莫希声约明晚相见，孙缅得知这个消息若有所思。

莫无形跟弟弟相见，一番嘱咐和依依惜别之后，莫无形含泪把弟弟打晕，自己扮成莫希声的样子，让莫希声从此扮成自己，赢得比赛，自己走出去替弟弟被曹大人手下一枪毙命。莫无形把自己的整个计划写在信上留给莫希声，莫希声读着信，惊讶不已。莫希声最终没有在赛场出现，大家心急如焚，真正的莫希声扮成莫无形的样子完胜沈家堂彩，得到了曹大人的信任。

沈万奎来到‘莫希声’的尸体边，发现尸体的脸上有一道刮胡子留下的血痕，手里还有一行小字：家中有小人，沈万奎顿时明白了死的其实是莫无形，并亲自把尸体背回家，不让任何人碰。沈欣萍也看出了死的人是莫无形，父女俩保守着这个秘密。约瑟夫得知莫希声死了，形势大乱，急三火四地找“莫无形”交易军火，“莫无形 ”要求只要楚平安全出城，他自然会跟约瑟夫交易。

司徒瑾得知死的是自己的丈夫莫无形，肝肠寸断。 沈万奎和沈欣萍秘密把光明社领导侯麟宣请来，告诉他死的其实是莫无形，光明社现在有奸细，三人设计试出孙缅是奸细，沈万奎打算将计就计，利用孙缅救楚平出城。齐三怀疑小桃红，到妓院去逼问小桃红楚平的下落，小桃红宁死不屈，跳楼自尽。沈家把“莫希声”的尸体裹在白布里给他出殡。

同时举家离开京城，司徒瑾含泪送别大家，表示要留下来完成一些事情。孙缅执意要送他们一程，追上沈家人送上光明社准备的一口寿材，在城门口遇上官兵搜查，沈万奎当众砸了棺材以示清白，最终成功将躲在棺材里的楚将军送出城，众人眼含热泪下葬了牺牲了自己生命的莫无形。

（大结局）

“莫无形”把黄金藏在一尊圣母像送给约瑟夫，约瑟夫以慈善义演团的身份带着神像顺利躲过了官兵的搜查出城，司徒瑾直接把装满黄金的神像送给了楚将军。“莫无形”把一本假的《神仙戏术》交给了武滕章， 当武滕发现书是假的的时候，万念俱灰，悟出了自己的罪孽，喝下毒酒，气绝身亡。 当夜，沈万奎用假金子换走了全部军火，曹大人从孙缅那得到假情报称是约瑟夫帮楚平出城的便去抓约瑟夫，毛头率领革命军人突然出现跟曹大人的军队火拼，并打死了曹大人和齐三。

司徒瑾堵住了落荒而逃的约瑟夫，怒斥他倒卖鸦片，坑害中国国民，约瑟夫俯首认错。“莫无形”出现在孙缅面前，在“莫无形”和“莫希声”之间交换着身份，心里有鬼的孙缅一下子疯掉了。就这样，恶人们都得到了应得的报应，楚平将军顺利南下，莫希声以哥哥的名义完成了这场大戏法的高潮和落幕，恢复了自己的身份。

三年后，莫希声带着沈欣萍还有莫无形的孩子同司徒瑾和毛头一起拜祭莫无形。 楚平专程给沈万奎送来了“中华戏法”的金匾以表感激之情，在经历了这么多风起云涌之后，众人看着“中华戏法”的牌匾百感交集，激动不已，预示着一个崭新美好的开始…… （全剧终）