正当"乡勇军"围攻倭寇大本营捉拿罗庞之际，朝廷下旨命沈坤回京问罪。严嵩派人在牢中监视沈坤，并联合宫中太监阻拦一切搭救沈坤的行动。严嵩密谋处死沈坤。

严嵩夜访沈坤，劝其归顺，并以沈坤家人相要挟。沈坤不从，与其据理力争。皇上下旨赐死沈坤，好友李春芳奉命监斩。沈坤仰天长啸，领旨自尽。严嵩命人斩草除根，沈妻虎口脱险。

沈妻与兰婷回到山阳县，吴承恩得知沈坤噩耗悲痛不已。罗庞又开始为虎作伥，欺行霸市。凤毛与兰婷朝夕相处，互生好感，两人共结秦晋之好。吴承恩准备重游花果山，要将《西游记》编纂成书。

游历途中巧遇知音，承恩与其共讨《西游记》。吴承恩与说书人告别，又碰上了死对头严嵩，《西游记》的底稿落入其手。恰逢文彭路过，一番巧言令色机智辩驳，严嵩无奈放了吴承恩。受罗庞唆使王小牛火烧吴家猴园，新任县官韩景元命捕快林成追查此案。

证据确凿，嫌犯王小牛有口难辩，林成率部捉拿罗庞。大堂之上，韩景元秉公执法，罗庞供认不讳。吴承恩游历归来，韩景元登门拜访。

罗庞罪孽深重锒铛入狱，择日问斩。如同《西游记》里蛮横无理的混世小霸王红孩儿被观音降服。贼二念旧情探望罗庞，望其来世弃恶从善。刑场之上，吴承恩不计前嫌，前来送行。