廖思成和方天翼在刺探王富贵等人关押地点的时分，得到两卷记载日军屠杀罪行的胶卷，让章佳琳得知，将胶卷掉包，却没料到，这原本就是廖思成试探章佳琳的一个圈套，真正的胶卷早就交给顾婷藏了起来。在事实面前，章佳琳供认本人日军特工的身份，同时也向廖思成表示曾经厌恶这场战争的心理，在顾婷和方天翼的质疑下，廖思成还是选择置信章佳琳，他希望章佳琳能帮他们救出王富贵。

在章佳琳的协助下，廖思成等人救出王富贵，但忧愁如何将王富贵等人送出城去。这时，大岛由美的到来处理了这个问题，大岛由美向廖思成要那两卷胶卷，廖思成开端并不供认，大岛由美向廖思成标明本人世界战争组织工作人员身份，并表示，本人来南京后不断在搜集日军侵华罪证，将胶卷交给廖思成的人也是她们的工作人员，大岛由美表示要将胶卷送到国际社会，经过国际施压来迫使日军尽快完毕这场战争。廖思成决议让大岛由美将胶卷和王富贵等人送出城去。

看到廖思成和大岛由美间的默契，顾婷和章佳琳心中都很不是滋味，顾婷终于明白廖思成为何不愿与她成亲，而方天翼将顾婷的伤心看在眼里，提示廖思成大岛由美毕竟是日自己的事实。廖思成表示自从本人决议回国的那天起，就断了跟大岛由美在一同的念头。

这时，梅姨发现顾婷暗中跟廖思成交往，为了保住廖思成，顾婷杀了梅姨，迟迟得不到梅姨传来的信息，远在重庆的朱子宇起了狐疑。为了维护顾婷，廖思成让大岛由美将顾婷一同带出南京。这时，廖思成接到山口一男以黑狐名义写来的信，约他到北平见面。这是山口一男设下的一个圈套，在南京寻觅未果后，将廖思成引到北平，从而诱出那里的国民党埋伏人员，找出谁是“黑狐”。廖思成交给顾婷一封关于国民党在南京埋藏炸药的密信，让她去武汉转交给李长城，这让顾婷对廖思成的身份产生疑心，但她表示，无论廖思成是什么人，在她心里的位置永远不会改动。廖思成让方天翼护送顾婷到武汉，方天翼表示本人要跟廖思成战役在一同。

大岛由美带着胶卷和王富贵顺利出城，途中，王富贵去了趟灵谷寺后山，发现智善巨匠留下的埋藏佛骨和藏宝图的是一个空盒，王富贵决议到东北找找线索。

顾婷走后，朱子宇果真将梅姨的死疑心到顾婷身上，这时廖思成设计让朱子宇将梅姨的死因疑心到周墨浩身上，朱子宇一怒之下派杀手杀了周墨浩。周墨浩临终前通知廖思成，当年他父亲的死就是朱子宇主谋，廖思成还想问周墨浩16号密令道路图所在时，周墨浩留下“北平”二字就死了。廖思成决议立即跟方天翼赶赴北平，章佳琳由于协助廖思成而背叛了哥哥松本弥二，决议跟着廖思成一同去北平。

俞梅知道顾婷对方天翼的重要性，决定答应松下健的条件，但是准备用由美有的可消失的钢笔水签名。方天翼万般无奈，也只能接受，似乎要依靠青帮和洪哥的力量，保证顾婷的安全。

但是俞梅和方天翼其实都各有计划。俞梅找到大岛由美，跟她提起方天翼入共产党的请求。

俞梅拿着声明去见松下健。和顾婷走出松下健的宅子，俞梅将声明交给松下健，正准备离开，就被松下健发现真相。短兵相接间，俞梅为救顾婷，被子弹击中。提前行动的方天翼及时赶来，几人开车离开。

方天翼就这样短暂的拥有，又迅速的失去了俞梅。

松下去见松本，交待了情况和商量对策。松下担心方天翼对自己的性命造成威胁。松本告诉松下，因为查出野狼在上海，泄露了日本方面的机密，松下可以通过佐佐木，让廖思成一行人转往上海，由已经换了身份的火狐引出野狼。

戴笠得知俞梅殉国的消息，命对凶手格杀勿论，并重庆报纸上刊登，以拉拢段宏章旧部。同时加快制造伪币以及命令方天翼尽快执行16号密令。

叶山杀了青帮老三，欺骗冯老大自己是常玉清的弟子，前来联合冯老大抗日。冯老大被叶山表露出的对日本人刻骨的仇恨和对常玉清死亡原因的了解欺骗，暂时信了叶山。

方天翼独闯南京城。找到周墨浩，询问他自己下面的联络人是谁。得知处座还是要求自己执行16号密令。周墨浩听到16号密令是炸毁南京，默许了方天翼烧毁图纸的行为，向方天翼表示自己在处座面前将以拖延时间的方式汇报。

了解方天翼的脾气，出于担心，顾婷，洪哥，王文渊，王富贵以及众人，一个不落的都前往了南京。

方天翼前去找廖思成。情绪失控的天翼，质问廖思成为什么向自己隐瞒共产党的身份，并表示要完成俞梅接下来的任务。廖思成尽力劝阻，却也力不从心。

王文渊独自找到方天翼，想要和他一同刺杀松下健。为爱而恨的方天翼选择打晕王文渊，独自行动。

松下健毫无悬念的死于方天翼的子弹之下。追来的一队日本人和方天翼激烈交战，廖思成等人全部前来营救。最近大岛由美开车前来带众人逃跑。但是车内空间有限，最终廖思成决定留下，把方天翼交给洪哥等人照顾。

留下的廖思成和王文渊、王富贵换上日本军装，欺骗过了冲出来追杀方天翼的另一队日本人。

不能找医生，由美决定冒险替天翼取出子弹。

松本向大岛茂汇报了关于由美可能是中共一员的猜测。大岛茂表示不要顾忌自己的身份，可以放手去查，帝国利益比自己的性命还重要。因为知道由美是山口的软肋，大岛茂还要求松本跟着被引向上海的由美，以确保任务的顺利完成。

顾婷照顾着方天翼，王文渊和王富贵也前来探看。二人责怪方天翼行动不带上他们。

李长城秘密拜访廖思成。表达了对俞梅的敬意，带来方天翼被批准入党的消息。并带来组织希望拉拢更多人入党的意思。组织要求廖思成离开南京，前往上海。对于戴笠，以及日本方面，对廖思成的利用，大家心里都很明白。

廖思成问起如何处理章佳琳，李长城表示尽量除掉，但是先向重庆方面请示。

戴笠同意廖思成和由美前往上海结婚，不同意廖思成除掉章佳琳。并委任朱子宇为上海站站长，利用佳华公司让假币流通起来，野狼会与他联系。

廖思成告诉方天翼他被批准入党的消息，方天翼很欣慰，顾婷任性的吵着也要加入。廖思成将带着方天翼前往上海。

章佳琳来见山口，想要除掉一直怀疑自己的方天翼，山口表示方天翼还有价值。

周墨浩告诉方天翼，重庆方面要他随廖思成前往上海，配合假币流通的行动，为野狼扫清障碍。而方天翼在上海的联络人要通过大华银行。

原来方天翼的上海联络人是沈晗，得知了假币地址，并按朱子宇要求前往去见他。

发现有人跟踪，方天翼让同行的王富贵去探看情况。王富贵看到了“掌柜的”，二人多年“不见”，喝酒叙旧。松本编造着自己的“悲惨”，王富贵邀请他加入自己寻找珍宝的行动。松本拒绝了，但是利用了王富贵，让他掌握了什么信息就通知自己。还不忘提醒王富贵不要让方天翼知道自己的存在。

方天翼察觉出王富贵的不对劲，叮嘱由美盯紧他。

坂田来见松本，告诉他大岛茂因南京大屠杀一事泄露，引咎辞职。在了解松下健死因过程中，松本再次提出了对由美的怀疑。

王富贵前去约见松本，也没有带去什么有价值的消息。却被由美发现。

章佳琳前去向山口汇报情况。日本方面的情势也不见好。

廖思成和由美为婚礼拍照。两人幸福的笑着，却不知道哪里才有真正的未来。

山口前去拜访从军部调往的老友坂田。得知大岛茂离职的消息，被提醒小心由美。

山口前来其实是为了野狼的事情。他认为要知道野狼的消息，要从朱子宇下手，需要坂田的配合。

抓来朱子宇，对其进行拷打，并表示如果服从，日本不会亏待他。他提出将其家眷避开戴笠的耳目带来上海的条件。

关于日本方面想知道的野狼的真实身份，其实朱子宇并不知道，只见过他的背影。而二人的联系方式是通过大世界歌舞存酒的五号酒柜。坂田没有再逼问，山口相信他的说辞，但是认为他一定有所保留。山口利用他们的联系方式，前去给野狼设下了圈套。

王富贵告诉方天翼自己见的人就是那天跟踪两人的人，也就是自己当年的掌柜。方天翼告诉他了他是日本人的身份。王富贵懊恼不已。方天翼让他继续和松本见面，套出他的目的。

山口来见由美。他质疑她，可是出发点都是担心。由美表示自己这样做是对天皇的尊重，她不能容忍日本人的暴行。但是由美带来的松本没有死的消息，让山口震惊。他以为由美在欺骗自己。

王富贵前去见松本。松本骗他地图和一个野狼的人有关系，让他留意和野狼有关的消息。王富贵真的明白了松本的真实身份，内心怒火中烧，表面却装作平和。

方天翼决定利用目前的错综复杂的关系，借山口的刀杀松本。

在世界大舞台的山口，眼见陈局长前来搜查，带走一个人，说是怀疑他为共党的嫌犯。他们离开后，山口发现五号柜的酒不见了。

王富贵约松本前去喝酒，假作肚子疼离开。松本一个人前去，打开包间房门，等在里面的是由美。二人渐渐的争执起来，松本挟持了由美的时候，山口闯了进来。松本把枪抵在由美的头上，逼问野狼的真相，嘲笑山口和由美对帝国的背叛。山口果然如方天翼所料对帝国事业产生了那年夏天，他的子弹最终穿破了松木的头颅。

山口喝酒解愁，和由美述说心事。最终让由美转告方天翼，朱子宇叛变了，而陈连石可能是野狼。由美捂晕山口，内心有了新的计划。

由美前去见坂田，为了杀松本一事“自首”。她表示自己杀死松本的原因是因为他背叛了帝国，而野狼正是松本。由美列出了种种猜测原因，坂田表示虽然这些言辞没有漏洞，但是自己还要调查。

方天翼向沈晗报告了朱子宇叛变的消息，表示自己接下来将完成假币流通一事。

由美去见山口，山口对她的心思很清楚。他决定按由美的意见，离开一段时间。

深夜，坂田前去见朱子宇，让他通过到大世界歌舞和野狼接头，以确定他是不是真的死了。

方天翼和王富贵前去执行假币流通一事。回到家中，廖思成正在劝说洪哥加入新四军。因为洪哥现在带出的队伍是当年顾汉森千叮咛万嘱咐交到自己手上的，他有些顾虑。但是在众人的游说下，他决定仔细考虑。

方天翼让青帮的人帮忙把佳华买下的棉丝货物运往安徽。叶山偷偷查了货物，发现不对劲，可是找不到自己负责的山口，因此前去直接向坂田汇报。

坂田给了叶山自己的名贴，让他以叶山的身份，前去找张孝林，争取过他有的地盘，为大日本帝国扫清更多的障碍。

朱子宇前去大世界歌舞探听。方天翼躲在暗处控制局势，他提醒陈局长，朱子宇可能已经叛变。陈局长手下发现暗镖，令他有所悟。

朱子宇没有和野狼接上头，向坂田汇报了情况。

坂田找来松本雅子，告诉她松本弥二因背叛日本帝国而死，向她透露是由美杀死了松本，并以松本的背叛为因要挟雅子，向自己就范。

戴笠得知朱子宇叛变，下令即刻除掉，由方天翼和野狼单线联系。

坂田开始信任由美，安排她到上海事务所工作，负责分析窃取中方的情报工作，并要借用她和廖思成的婚礼引出更多的中国特工。

离开坂田，由美去拿她和廖思成的结婚照片，廖思成碰巧看到由美，二人正欣慰间，章佳琳开车准备射杀由美，廖思成挡在了前面。照片散落一地。看着倒地的廖思成，章佳琳内心不为人知的波动了，却还是开车离开了。

子弹上浸了毒药。廖思成用最后的力气和众人一一“告别”，欣慰的离开了。

坂田得知章佳琳杀了廖思成，十分不满。他让章佳琳去侍奉朱子宇。考虑到由美等人心思的缜密，他让章佳琳不要再留在顾家公馆。

方天翼找到李长城，告诉他廖思成去世。李长城震惊了。同时，方天翼告诉李长城，洪哥已经决定加入新四军，而自己要接手包括俞梅和廖思成的所有任务。他心里的恨，恐怕此生都不会消了。李长城想安排方天翼等人离开上海，方天翼料想日本人不敢妄动，决意留下来。

悲痛的方天翼和由美下定决心要查出真相。这时，章佳琳前来，找了借口告别。方天翼料想因为廖思成的离开，章佳琳留下也没有意义。但是他相信他们还会再见面的。