1933年，蒋介石调动40万大军围剿中央苏区，欲将中共中央及苏区红军一举歼灭，中央苏区危在旦夕……一场惨烈的战斗正在进行着。红军军团独立团在团长令长丰带领下，于黄龙岗阻击数倍于己的白军。整个山岗都笼罩在敌人的炮火攻击下，红军指战员英勇顽强地击退了敌人一次又一次的猛烈进攻。弹药将尽，令长丰离开战场前往兵工厂求援，半路上与化装成我军的周见白率领的敌小分队相遇，他识破了敌人的伪装，巧施妙计，粉碎了敌人欲偷袭我兵工厂的阴谋。在他离开的这段时间里，我军战场失利，独立团绝大部分战士牺牲，只有狗娃等十几个战士幸存下来，原因居然是兵工厂送来的弹药质量不过关，被人做了手脚。

望着漫山遍野的战友尸体，令长丰怒不可遏，痛苦万分。他带领幸存的战士冲进位于杨家湾的红军兵工厂，召集全体人员，要从中找出“内鬼”。一番甄别后，一个名叫钟韶彩的兵工厂会计进入了他的视线。同一时间的吉安，国民党剿匪司令部，正在举行剿匪庆功宴。南昌行营驻吉安前线剿共指挥部主任杨永昌春风得意，正是他运筹帷幄，早作安排，让潜伏在兵工厂的特务在关键的时刻实施了破坏行动，才促成了这次战斗的圆满胜利。地下党员，潜伏在敌人内部的肖恩启把兵工厂有特务的情报及时送到了苏区，杨永昌的得力干将，特务组长周见白则带领一个加强连，要再次突袭红军兵工厂所在的杨家湾……

钟韶彩被令长丰怀疑为特务，倍感委屈，其他人也纷纷表示质疑，但令长丰坚信自己的判断。就在这时，周见白带队包围了兵工厂，形势突变，令长丰仓皇应战。战斗中，钟韶彩为救令长丰，被周见白俘虏。周见白提出要用钟韶彩与他的人交换，令长丰被迫同意。一个名叫况祖宜的站了出来，钟韶彩的特务嫌疑被解除了。在交换的一刻，令长丰想起牺牲的战友，怒火冲天，一枪击毙了况祖宜。周见白大怒，双方激战，这时红军救援部队赶到，周见白见目的已经达到，并不恋战，率兵撤退。

红军军团长曾万魁向令长丰下达了委派他担任兵工厂党代表的命令，令长丰起初很不情愿。但当首长向他陈明利害，他接下了这个重任。杨永昌研制了一个最新针对苏区的围剿计划，取名“狼牙”，核心内容是率精锐部队突入苏区后方，切断两个主力红军间的联系，分割围歼。肖恩启将计划详情送至曾万魁处，曾万魁命令令长丰八天内造五万发子弹，五千颗手榴弹。令长丰感到为难，但还是硬着头皮答应下来。

肖恩启发来情报，敌运送弹药的车辆由吉安军火仓库装车，运往敌六十师驻地，这条路线几乎就挨着苏区边缘。曾万魁当即制订了一个虎口拔牙、从敌人手中夺取弹药的周密计划。他派一支尖刀部队在山里待命，准备将敌人运往前线的弹药车抢过来。此时在兵工厂，工人们加紧生产，令长丰突然听到钟韶彩在唱家乡的山歌，倍感亲切，他问钟韶彩知不知道家乡有个唱山歌四乡八寨都闻名的甜妹子，钟韶彩摇头说不知道，但当她听说甜妹子是令长丰妹妹时，动起了心眼……

为粉碎敌狼牙计划，兵工厂加班加点地生产弹药。令长丰和军区保卫部特派调查员毕泰一起，在厂里设下严密防线，免得敌人再搞破坏。与此同时，敌运送弹药的车辆在周见白的押送下已经启程，我地下交通站刚把这一情报发往军团部，杨永昌弟弟杨永兴率领的敌技侦部门的特务们就出现在门口，搏斗中，我地下交通站战士们壮烈牺牲。

由于地下交通站被毁，周见白又明修栈道，暗渡陈仓，用了迷惑战术，我设伏在山中的尖刀部队没能抢到任何弹药。曾万魁孤注一掷，通知令长丰赶紧将兵工厂生产的弹药送到前线。令长丰接到命令，却不知该如何办才好，原来，就在弹药临运走的前一夜，特务来了，他们采取调虎离山计，支开了毕泰和令长丰，引爆了仓库，十多天的心血就这样化为了泡影。令长丰正发愁如何交差，狗娃来报，在另一条山谷里发现了敌运送弹药的部队。令长丰喜出望外，组织兵工厂所有能战斗的人马，前去截持敌人。他们来到敌人必经的山道，靠机智和勇敢震慑住了敌人，眼看弹药就要落入我军手中，不料，敌人的援兵到了……

关键时刻，曾万魁派出去的一支侦察敌弹药下落的部队赶到，解了令长丰的围。红军有了弹药，立刻变被动为主动，敌“狼牙”计划失败了。令长丰开始深挖潜伏在兵工厂的敌人。他从一枚遗留在打斗现场的带有油花的铜币上得到线索，将目标锁定在兵工厂的厨子身上。特务老白头见势不好，先下手为强，暗地在令长丰的住处做了手脚。狗娃娘来兵工厂看儿子，刚进令长丰的屋就被炸身亡，令长丰悲痛万分，决心抓住特务为狗娃娘报仇。他让人故意放风，说军团部抓获了一个姓房的白军兵工专家，刚刚送到兵工厂。老白头果然上当，当晚，他到“房专家”所在的屋子行凶，落入早有准备的令长丰手中。遗憾的是，令长丰没能从他口中套出更多有价值的情报。

厂长刘久万和狗娃去白区采购制造弹药的原料，周见白听说后，放长线钓大鱼，派出许多特务跟踪他们，妄图挖出我地下交通组织。刘久万和狗娃危机四伏，暗中保护他们的地下党员洪南功夫出众，将跟踪他们的特务逐个消灭，刘久万、狗娃他们跟地下交通站顺利地接上了头。我军攻打响泉镇，一直躲在交通站深藏不出的狗娃一时大意，暴露了目标，和刘久万一起落入了周见白手中。周见白审问二人，两人却佯装糊涂，一句真话也不说。

周见白用尽威胁手段，刘久万和狗娃只好佯装答应带他去找地下党接头人，行至响泉镇附近河上，正与四处寻找二人的红军相遇，周见白见势不好，忙将二人按入水中，有惊无险，躲过一劫。周见白决定分头行动，一路带狗娃走水路，一路带刘久万走旱路，目的地都是桑坪镇。结果，走水路的敌人被早已埋伏在这里守株待兔的令长丰等发现，狗娃获救，走旱路的刘久万依旧落在敌人手中。

潜伏在敌人内部的肖恩启巧妙地将兵工厂所需硫磺交到毕泰手中，解决了兵工厂下一步生产的大难题。令长丰则带龙成昌单刀赴会，前往刘久万可能被扣押的桑坪镇陈家大院。周见白做好一切部署，准备将令长丰葬送此地，却不知令长丰和龙成昌在半路上就抓到了一个俘虏，将他的意图摸了个一清二楚。他们化妆成饭店伙计大摇大摆地进了陈家大院，看清了大院的布局，又马上离开，醒过味来的周见白带着人马追了出来，却没想到令长丰和龙成昌趁陈家大院空虚，又杀了个回马枪。周见白深感自己遇到一个难缠的对手，他故意放走所有的特务，造成陈家大院只有他和另外一人的假象，想让令长丰上钩……

令长丰独闯陈家大院，与周的部队展开混战。周见白的设伏几乎将令长丰置于死地，幸亏龙成昌在外面左右开弓牵制敌人，令长丰这才死里逃生。见令长丰舍命救刘久万，周见白明白了刘不是个一般人物，他决心利用刘久万破坏掉我地下交通线，于是虚张声势，佯称晚上要枪毙刘久万，暗地在刑场四周布下层层罗网，等着令长丰上钩。龙成昌急着要去救刘久万，令长丰却认为周见白枪毙刘久万是假，会派人抢在他们来之前把刘押回桑坪镇指认联络站是真，于是决定在麻栗坡等候。果然，他们在这里与押送刘久万的敌人相遇，一番不大不小的激战之后，刘久万获救。

周见白屡战屡败，招致上司杨永昌不满，周见白想将功补过，主动请缨，建议派兵攻打兵工厂，除掉令长丰，杨永昌同意了这个方案。狗娃淘气，砸坏了钟韶彩房间的镜子，令长丰专门去了趟镇上，买了个镜子给钟韶彩，就在这细枝末节和不经意间，两人内心深处爱的种子发芽了……肖恩启利诱周见白，获得了兵工厂还潜伏着一个代号叫“王参”的特务的情报，马上通过地下交通站将此情报及时传达给了兵工厂。令长丰等人立即行动起来，严密监视，不久，有消息传来，在厂区外西面，出现了一个神秘的采药人，他会是来与“王参”接头的特务吗？……