李剑知章云飞已去寻找清水，马上命令卓久通知潘司令转移，然后前去守备队搅局，先章云飞一步见到清水，并做出与清水交情甚好的样子，使得章云飞不敢告诉清水李剑乃是冒牌的章云飞。李剑更是告诉清水，章云飞是自己的朋友叫张发财，章云飞有话难言。待李剑走后，章云飞并未言明自己的身份，但将八路军驻地地址告诉清水，清水略一思索，派兵围剿八路，并将章云飞软禁起来。
日军前去围剿八路军驻地，但是落空反遭伏击，八路军大胜。章云飞直言自己才是真正的南京特派员，途中被八路抓住，现在的章云飞是八路所顶替，并称自己前来凤城是为和温向南做一笔交易，清水见章云飞竟吐露此等秘密，知他所言非虚，表示相信。温向南趁夜潜入陈启府中花园，私会沈梦洁，沈梦洁埋怨温向南一去不回，她未婚先孕怀了他的孩子，差点被父亲打死，幸好陈启大度相救。
沈梦洁说自己的身心已经属于陈启。而温向南表达爱意，称自己此次前来凤城就是为了拿到钱然后带沈梦洁远走高飞。陈启回来，温向南慌乱逃走。 章云飞对清水讲他将和温向南在何时何地交易，此番定能证明自己身份。清水借此下套，故意假装温向南给李剑送信，约定交易时间、地点，比章云飞所言时间推后一个小时。幸而，卓久读懂唇语，确切了解到章云飞、温向南的交易时间，李剑准备先他一步，出奇制胜，既拿到密码本，又除掉温向南。