在众人的帮助下，黄天虎逃出死牢。蔡瑶卿请黄天虎为他工作，蔡三爷却百般刁难黄天虎。在蔡雪的帮助下，黄天虎终于获准在货栈工作。九戒爱上了以洗衣为生的菊姐，但难以帮她偿还巨额债务。

蔡雪和好友娜佳给黄天虎贴上胡子，戴上礼帽参加舞会，却被小莲一眼认出，小莲问他到汉口来干什么，黄天虎无言以对。蔡瑶卿为感谢伊万诺夫，低价卖给他大批夏茶，刘钦云知道后暴跳如雷，指使麻哥在蔡瑶卿的货栈中埋入鸦片，被黄天虎发现。欢喜爹爹将计就计，将鸦片偷偷塞到刘钦云派来的奸细金强家。

第二天官兵来货栈搜寻鸦片，一无所获。金强阴谋败露，反诬黄天虎，被蔡雪一眼识破。黄天虎发现在金强家搜出的鸦片少了一包，询问九戒、黑皮，九戒死不承认。深夜，蔡三爷带打手包围了菊姐家，在她家搜出一包鸦片，要将九戒和菊姐游街示众。

黄天虎找来蔡瑶卿解救九戒和菊姐，蔡三爷对黄天虎怀恨在心。黄天虎接受伊万诺夫的邀请，押船去恰克图。船到襄阳，在一家小客栈里，黄天虎意外地见到了也想闯荡恰克图的娜佳和菊姐。

夜色中，一群黑衣人向茶船扑来，打死菊姐，打伤娜佳。抱着菊姐的尸体，九戒痛不欲生。刘钦云的弟弟刘祥云从日本留学归来，兄弟相见，十分欣喜，奇怪的是刘祥云身后经常有密探跟踪。麻哥发现蔡三爷嗜赌，便找来老千设下赌局。

一场豪赌后，蔡三爷输掉八千两银子和货栈，顿时中风不起，蔡瑶卿也被他气得昏厥倒地。黄天虎从恰克图返回汉口，蔡雪向黄天虎大胆示爱。