局座思考着红衣方才说的话，心里有了一些动摇，站在路边点起了一根烟，但此时一旁突然出现了一个神秘的身影，局座察觉不对，向对方抛出了飞刀，但是刀毕竟不如子弹跑得快，她当场被人一枪爆头。

局座死亡的事很快便被发现了，黄先生先阻止了试图伤害潇潇的何致鸿，随后便将剩余的人员组织了起来，还当场对他们进行了搜身，排除杀人的嫌疑。热曼执意要诬陷吴乾杀局座，但他们身上没有枪，而且何致鸿提出局座平日里树敌无数，是谁杀的还不一定，马尔斯和钱白铁都纷纷附和着，希望比赛继续进行。

黄先生安排了吴乾一行人回酒店休息，而后何致鸿单独找了吴乾，表示潇潇如今在自己这里做客，希望他能帮自己赢得这场比赛。吴乾明白他是拿潇潇的命相威胁，虽然心有不甘，但是妹妹在别人手里，如今自己也只能尽力应对下一轮。

如今整个比赛里只剩下了吴乾乘风红衣和崔洋四个人，大家都有必须要赢下比赛的理由，为今之计只能选择共进退，决赛的前一晚，大家都各怀心事，吴乾和乘风都不能失去亲人，而红衣也不能失去学会和剧院，这一夜，三人都注定无眠。而另一边的钱白铁依然是胸有成竹，打算坐山观虎斗，在他看来，桑介桥如此珍视的剧院不过是一张地契而已，输了也无所谓，但是如若赢了自然是更好。

决赛当天，四位投资方坐在了二楼观战，而四名参赛者入场后，黄先生给每人都发了一支枪，吴乾认为这是要让他们自相残杀，对此非常生气，当场顶撞黄先生，还说要见规则制定者，但是却被黄先生拿着枪逼退回去了。黄先生表示要让他们玩俄罗斯轮盘，指针指到的人就是其余三个人针对的对象，轮盘停下来就可以拿起桌上的枪对着此人开枪。

轮盘很快便停了下来，指针指向了红衣，气氛一时间十分紧张，吴乾提出大家拿起枪反抗，先把黄先生绑架了，而后大家一起逃出去，得到了大家的一致同意。三个男人先拿起了枪对向红衣，而后吴乾和乘风的枪口转向了黄先生，但崔洋却劫持了红衣，原来他就是马尔斯在比赛中安插的人手，之前的局座也是他杀的。吴乾出声阻止，崔洋当场开了枪，但是他的枪里并没有子弹，反倒被红衣抓住机会按倒在了桌上。热曼和马尔斯见状冲出来查看，乘风见了热曼连忙告诉吴乾他就是杀白毛的凶手，吴乾急忙跟着往二楼追了上去，但是却被两个保镖制住了，热曼想趁机杀了吴乾，可是却被钱白铁抢了先，往吴乾的胸口开了一枪，将他击倒在地，随后便被带走了。

乘风趁着红衣和崔洋打斗的时候，一枪打伤了崔洋，但却被打手敲晕了，红衣随后也被制住了。红衣听到了二楼的枪声，但是没有看到吴乾的去向，而如今乘风又晕了过去。崔洋受了重伤已经无法动弹，红衣好言规劝，可是他麻木不仁，说自己只为了拿那十万奖金过日子苟且偷生。

洋人事先贿赂了黄先生，转盘早已被做了手脚，第一轮无论怎么转都是指向红衣，还让他把其他人的枪里都放空，只给崔洋的枪里放子弹。但最后崔洋的枪里也是没有子弹的，因为黄先生收了洋人的贿赂后又告诉了何致鸿和钱白铁，这也是钱白铁的安排。现在双方都收买了黄先生，热曼提议两方扯平，红衣和崔洋也还在楼下，游戏可以继续，而马尔斯表示输赢自己并不在乎了，提议游戏就此散了，钱白铁也顺势提出下楼询问参赛者意愿，如果没问题的话就赌注各归其主。但四人到了一楼后，发现崔洋已经没了气息，而乘风晕倒在地疑似脑震荡，只剩下红衣一个清醒的人，于是黄先生就此宣布了她就是此次赛事的获胜方。

贺红衣意外地拿了万术大赛的冠军，热曼和马尔斯的赌注都给了钱白铁，而后者表示对这些东西并没有兴趣，都给了何致鸿。新晋冠军贺红衣对自己一夜暴富的情况并不关心，一心只关心着吴乾的情况，而黄先生只说吴乾没事，随后便让人把红衣从后门带了出去。钱白铁借口说看戏先行离开了，何致鸿以为吴乾死了，派人拿了几块大洋给吴潇潇，然后就把她放了出去。

吴潇潇和棚户区的众人在赌场门口集合了，此时有人把乘风推了出来，而不明真相的乘风迷糊之下说了一句吴乾好像死了，而后就再次昏迷，被送去了医院。

贺红衣拿了冠军保下了剧院，学会的大家都欣喜异常，雨辰还特地给她准备了一个庆祝蛋糕，一片欢乐的氛围里，红衣独自一人黯然神伤，脑子里都满满的是吴乾在枪口之下保护自己以及随后中枪倒地的画面，她不久后就可以拿到奖金了，这对于学会和剧院来说都是一场及时雨，但是赌场发生的一切在她的脑子里烙下了不可磨灭的印记，百姓们在洋人的压迫下生活得提心吊胆，这一次好不容易才保下了被当作赌注的剧院和大家赖以生存的新闸路，但是不知下次的危机何时会来，他们又该如何去应对。

吴法天一行人在赌场没有等到吴乾，回新闸路找了一圈也不见他的身影，阿蛙怀疑吴乾可能是捐款跑路了，但吴法天认为自己的儿子不可能做出这种事，决定回医院等乘风醒了问问他。乘风受了非常严重的脑震荡，在医院躺了大半天才醒了过来，吴潇潇连忙向他问起了吴乾的下落，而乘风表示自己当时看到的画面就是吴乾中枪倒地，吓得吴潇潇以为哥哥死了，当场情绪崩溃大哭，但吴法天似乎并不相信儿子这么容易就死了。

万术大赛里，两个洋人损失了鸦片军火，热曼对此有些恼怒，但马尔斯反倒比他更加冷静，表示这次丢的就当做学费了，以后总有机会报复回来。

吴法天坚持不愿相信儿子死了，而且乘风只是见到吴乾倒地，却没有看到尸体，所以大家决定一起去赌场再打探一番。但是黄先生把新闸路的大家堵在了门口，还骗他们说吴乾死了，气得大家作势要打他，此时红衣恰好路过，问清缘由后先让乘风把街坊们都带了回去，表示自己会想办法找回吴乾。

桑介桥得了消息，说恶名昭著的军阀莫新龙要来上海了，打算先笼络他来帮助学会，想让红衣下周和自己一起去接待对方，而红衣虽然不愿意攀附这种人，但趁机提出了想让老师帮自己打听吴乾下落的请求，于是桑介桥随后便打了电话给钱白铁的助理陆横，从对方的口中得到了吴乾已死的消息。

但此时的吴乾才刚刚从重伤昏迷中苏醒过来，身处在医院的豪华病房之中，陆横随后便出现在了他的面前，表示自己的老板钱白铁救了他的命，希望他能为钱白铁做事，但吴乾果断地回绝了他。

红府戏院来了个新的戏班，叫做万重山，其中的班主青衣贺青舟颇有些名气，连钱白铁听了传闻都特地赶来看他的戏，一出戏唱罢，钱白铁对贺青舟颇为欣赏，让陆横去打听了对方的信息，而后又主动去了后台找他，二人因戏结识，交流了双方对戏曲的看法，因此一见如故。

夜里，吴乾偷偷打晕了看守的侍卫，从医院病房溜了出来，跑回了新闸路，恰好遇上了因为担心兄弟安危而失眠的乘风，二人见面颇为激动。

乘风见吴乾回来了，马上就把大家都叫了出来，众人见吴乾虽然受了伤，但好在安全回来了，都十分开心。吴法天拿了潇潇身上的几块钱出去买吃的了，而潇潇问起了吴乾当时发生的情况，但吴乾当时一心想杀热曼给白毛报仇，并没有看清是谁打伤的自己，于是打算回去找黄先生问清楚。热曼杀了白毛却逍遥法外，大家都觉得不能就此作罢，这里是中国的地盘，决不能让洋人在这里为所欲为，而他们的这番话被一路跟踪的陆横全都听了去。

桑介桥从陆横处听说了吴乾已死的消息，转告给了红衣，建议她去让家属到巡捕房报案，让他们去帮忙查吴乾的下落，不要把自己和学会卷入这件事情之中去。朋友出了事，自己却无能为力，这让红衣非常的愤怒和憋屈，她将事情告诉了雨辰，而后者鼓励她勇敢地去面对事实，要把事情告诉吴乾的家人。

第二天，红衣突然在剧院看到了吴乾，欣喜异常，可是吴乾一问三不知，不知道是怎么受的伤也不知道是谁救的自己。吴乾经过之前的相处，对红衣的身份产生了一些怀疑，而红衣并未告诉他实情，只和他谈起了自己报效家国的理想，劝他以后也干点有意义的事，但吴乾表示没有兴趣，随后便回了新闸路。

陆横将自己在新闸路听到的消息告诉了钱白铁，后者如今一心扑在贺青舟的身上，并没心思去插手这些事，但他让陆横在必要的时候可以出手帮一把，因为军火如今已经到手，热曼对于他来说已然无用。

近期市场上自行车和汽车的需求量增大，橡胶生意就此火了起来，马尔斯发现了其中的一个商机，联合着热曼打算从中捞一笔，约好第二天在国际饭店619房间见面谈生意。二人的讨论被一旁的服务生听到了，此人恰好是吴法天的老相好，将事情告诉了他。于是吴法天想了个主意，要趁此机会坑死这帮洋人。

第二天，吴法天假扮成了一个橡胶商人，让潇潇打扮成了接待的小姐，将热曼骗到了房间里，给他一通忽悠，说自己的橡胶公司即将发行股票，让他先给出五十条大黄鱼的定金。热曼被骗得晕头转向的，当下便吩咐了身边的保镖回去取钱，随后大锤假扮的服务生就给热曼送上了下了药的咖啡，热曼喝了之后就神志不清了，潇潇趁机拿了他的枪，而吴法天将他送上了吴乾拉的黄包车。吴乾将车拉到了白毛死的地方，想要为兄弟报仇，但他始终不是一个冷血的人，下不了手杀他，捅了他几刀后便将他打晕了，但随后赶到的陆横却在吴乾走后将热曼一枪毙了命。

吴乾没有将热曼灭口，吴法天担心会连累到新闸路的众人，而果不其然，第二天巡捕房就发现了热曼的尸体，而陆横假扮成目击证人，说就是吴乾杀了热曼为白毛报仇的，于是李鹿非常积极地跑去了新闸路抓凶手，而红衣见了通缉令，连忙也叫了黄包车赶往新闸路。

李鹿带着人大摇大摆地闯进了新闸路，大锤情急之下让妈妈把他们先带去了其他地方，而自己提前通知了吴乾逃跑。反应过来的李鹿带着巡捕们在棚户区一路围剿吴乾，而吴法天带着儿子一路逃跑，吴乾确信自己没有杀人，但如今通缉令发了出来，他百口莫辩实在委屈。

巡捕房的人很快便追了上来，吴法天让儿子先逃走，自己留了下来牵制对方，而逃跑路上的吴乾被恰好赶来的红衣救走了，暂且安置到了剧院。吴乾事后想了想，认为事情是有人要栽赃自己，因为整个过程太过顺利，怀疑就是医院里见到的陆横要害自己，而红衣觉得如果真是这样，对方的势力一定不简单，事情走到这一步吴乾这锅肯定是背定了，他拜托红衣回新闸路，帮自己通知父亲和妹妹先逃跑，也让兄弟们去另谋出路，而自己打算背水一战。

通缉令一发，李鹿怕乘风回去通风报信，就把他扣在了巡捕房，自己去了一趟新闸路没抓到人又跑来拿他撒气，气愤的乘风压根不想搭理他，见他回来了，转身便从大门口走了出去。

夜里，新闸路的大家都在约定好的地方和吴乾碰了头，以为吴家三口都要去逃命了，大家都很舍不得，但迫于形势，道别的话也说不了几句。吴乾把妹妹和父亲送上了车，骗他们说自己是坐另外一辆车跟在后面，但其实只是为了将二人先送离上海，自己留下独自面对危险。

第二天，乘风找到探长为吴乾求情，而李鹿表示自己发现吴家三口都跑路了，一口咬定吴乾就是杀人犯，探长也迫于洋人的压力急于破案，希望能早点把吴乾抓捕归案，让李鹿严密监视码头和车站，气得乘风转头就走了。

雨辰看到了通缉令，千叮咛万嘱咐红衣不要和他来往，但二人刚分头，红衣就发现了一身乞丐装扮的吴乾，见他无处可去便主动拉他到自己家里借宿两天，可是吴乾到了红衣家完全不拿自己当外人，好不容易把他安置在了沙发上，结果半夜还来敲门，但她一听他说想家人了，还是心软地陪他聊了会天。吴乾想偷偷回去新闸路看看朋友们过得怎么样，为此提出向红衣借几件衣服乔装打扮，但红衣担心他回去不安全，主动表示可以回去帮他探望。

军阀莫新龙总算是到了上海，在何致鸿的安排下入住了万国酒店，这是上海滩最好的酒店，他对硬件条件非常满意。何致鸿紧跟着就来了酒店拜访，还送了一副名贵的手镯给他的小老婆芳澜，随后便打听起了他此行的目的，莫新龙表示自己是为了给自己手下的两万兵找归宿，何致鸿表示了自己代替张大帅前来招揽的心意，但莫新龙却不置可否，二人言语间互相试探后便散了。

莫新龙忙着货比三家，让芳澜自己在上海闲逛，而芳澜却在一家旗袍铺子里遇见了贺青舟，见他气度不凡，便对他产生了浓厚的兴趣，听掌柜说他在红府戏院唱戏，便跟着要来听戏，但不巧这天的戏票已经卖完，门口的守卫将她拦在了门口。双方眼看着要起冲突，幸好贺青舟及时赶到，听说芳澜是特地从四川赶来的，便将自己预留给钱白铁的包厢给了她，而给后到的钱白铁在大厅加了个座。芳澜看完戏后又跑到后台来找贺青舟，还拿了些赏钱给他，但是却被他婉拒了，钱白铁到后台找贺青舟，恰好遇上了出门的芳澜，便向贺青舟打听起了她的来处，听说她是刚从四川来的，心里便有了些怀疑。

芳澜夜里回了酒店也还拿着戏院的宣传画，心里念着贺青舟，莫新龙见她如此开心，便安排身边的助手周力以后都跟着她，帮她安排行程哄她开心。

钱白铁知道贺青舟手头的琴已经非常老旧，特地送了他一把极为名贵的古琴，贺青舟原本不愿收下这样贵重的礼物，但钱白铁表示自己身边无人懂音乐，希望他以后多弹给自己听，以此做为回报，于是他这才将礼物收了下来。

莫新龙来到上海的事情迅速地登上了各大报纸的头版，连寄宿在红衣家的吴乾都知道了，这天红衣特地穿得十分正式地出了门，向吴乾借口说自己是去剧院，但实则是和桑介桥来到了万国酒店接待莫新龙，想要在人民革命中得到他的支持，可是莫新龙这个人心里没有革命，只有眼前的利益，桑介桥二人手里一分钱都没有，自然是讨不到好处的，红衣深知莫新龙的品性，气得转头就回了家，结果居然发现吴乾未经允许拿了自己的男装戏服在穿，一时更加头疼了。

因为吴乾的事情，李鹿带着大批人马来到了新闸路棚户区，一来就把店铺都封了起来，街坊们情急之下只好拉着乘风询问，而李鹿告诉乘风，只要一天抓不到吴乾，就要让这些店都关张。乘风只好回到巡捕房找探长，可是探长认为新闸路的大家都在包庇杀人犯，只要自己还没抓到吴乾，就不能放过他们，这让乘风夹在中间左右为难。

贺青舟此番来到上海其实并不完全是因为事业，他的主要目的是想利用自己如今的名气，找到失散多年的妹妹，为此他一直在为自己做宣传，即使小有名气了，也坚持每天在门口发放传单和海报。

钱白铁也凑了个热闹，来万国酒店拜访了莫新龙，对方口气不小，他开的条件已经是非常丰厚了，莫新龙却还提出至少要翻番才行，钱白铁知道他如今是仗着四方势力都想笼络他漫天要价，所以暂且不急，打算静观其变。

乘风没有从巡捕房带回来好消息，新闸路的大家都怀疑他不敢向探长开口，因为他的性子一向懦弱，这让乘风感到非常委屈。

这天，红府戏院有些特别，偌大的一个戏院里只有钱白铁一人，因为他觉得之前的芳澜实在不懂戏，不配听青州的戏，所以买下了所有的票，还提出以后都要包场，可是却得到了贺青舟果断的回绝，但他也并未恼怒，表示之后不会再这样，只想听今天这一场。于是贺青舟这才同意开演，可是刚开始没多久，芳澜就来到了门口，执意要进来看戏，门口的小二进来通报，钱白铁刚同意让她进来，她就十分嚣张地不请自来，又不合时宜地在一旁鼓掌，惹得钱白铁有些不耐烦。

红衣来到新闸路替吴乾探望，发现了这里的一片混乱，又遇上了垂头丧气的乘风，她感慨了一番自己从小失去双亲又和哥哥失散的身世，而后便又鼓励乘风要振作起来，如今奶奶和街坊们都需要他，他不能这样一蹶不振。

红衣为了不让吴乾担心，回到家里没把新闸路的实情告诉他，只说大家一切都好，这让吴乾松了一口气，表示自己可以安心开始着手调查被陷害的事了。

芳澜阴魂不散地跑到了后台，说是要给贺青舟送礼物，不由分说地就留了何致鸿之前给的镯子给青舟，还有个写着波澜泛舟行这一行表白诗句的丝巾，这让青舟非常苦恼，钱白铁见了，提醒青舟须得与此人划清界限，而后便回了家。

莫新龙派周力跟在芳澜身边，就是为了要让他帮自己监视着她，看她到底去做了什么，和什么人有交集。芳澜为了能得到更多的自由，缠着莫新龙不让周力跟着自己，莫新龙为了哄她开心，当面嘱咐了周力以后不要跟着她，但实则已经发现了她手上镯子失踪的事实，随后便向周力问起了芳澜的行踪，得知她迷上了贺青舟，心里开始有了一番盘算。

第二天一早，芳澜打扮得花枝招展地跑到了红府戏院找贺青舟，周力一路跟踪，看见二人进了后台。贺青舟将芳澜叫到了后台，特地将镯子还给了她，但她却执意要青舟戴上给自己看。

芳澜还在后台纠缠贺青舟，此时莫新龙突然带着大批人马闯进了红府戏院，见芳澜把手镯送给了贺青舟，上来就给了她两个耳光，还把贺青舟打倒在地，脚踩上了他戴着手镯的手，随后便将二人抓了起来，打晕贺青舟后还枪毙了他戏班里的人，芳澜见状十分恐慌，而莫新龙对她试图出轨的事情非常生气，但他是个不讲理的疯子，为了保住自己的面子，让周力将戏院里的所有人都带走，而这一切都被恰好外出归来的小梨花看在了眼里。

莫新龙将芳澜和贺青舟二人带回了酒店严刑拷打，但即使这样，贺青舟也不愿被屈打成招，于是莫新龙作势拿了把剪刀要剪掉他的舌头，他这才被逼无奈承认是自己勾引的芳澜。莫新龙叫来了监狱长江桥，拿了钱给他要他帮自己把贺青舟关进去，见钱眼开的江桥自然是很爽快地同意了，随后便让手下冯彪将贺青舟关进了禁闭室。

吴乾假扮成了医院的医生，跑到护士站要来了自己的就诊卡，想查陆横的身份，而这事医院很快便通知了陆横，正巧红府戏院的人全都失踪了，钱白铁连个人影都找不到，陆横查探了一番后，二人这才知道了贺青舟被抓进监狱的事，于是他决定让吴乾进去顶包，把青舟换出来，这样才可以双方都不得罪。

雨辰突然回了家，红衣情急之下把吴乾塞进了衣橱，但还是被雨辰发现了。雨辰觉得吴乾是个被通缉的杀人犯，留在家里太麻烦了，想把他送走，但红衣表示自己和他是过命的交情，在这种危急的时刻更应该把他留下来。吴乾听了二人这番话，心里也有些难过，觉得自己如今的身份的确不该留下连累红衣，当天晚上便离开了。

贺青舟在禁闭室里一直哭喊，说自己是被冤枉的，要让他们放自己出去，但在这里叫天天不应叫地地不灵，只有隔壁的狱友被他吵得不得安宁。而另一边的钱白铁特地约见了江桥，表示贺青舟是自己的朋友，希望他能帮自己把人放出来，而自己会放一个人进去顶替，但江桥表示此人是莫新龙放进来的，自己不敢擅自放出来，而钱白铁自然技高一筹，威逼利诱江桥同意了自己的计划，还让他答应帮自己除掉一个叫刘唐彩的买办。

第二天，从红衣家跑出来的吴乾在大街上突然被人追杀，逃到半路的时候突然有一辆车来接了他，他情急之下躲了进去，没想到却恰好栽进了钱白铁的圈套。

红衣一大早就发现吴乾不见了，以为他回了新闸路，随后便来到新闸路探望，这才发现大家都以为吴乾去了苏州，也没有回新闸路。大家因为这件事情店铺都开不了张，正是一筹莫展的时候，见红衣来了便向她问起解决办法，于是红衣和雨辰便组织了大家一起到巡捕房门口抗议。探长对此十分不满，让乘风去把大家都赶回去，可是乘风表示自己如今说话也没人听，探长无奈只好来到了巡捕房门口，街坊们和乘风唱了一出好双簧，拉着探长追问封锁新闸路的事，可是探长把锅扔给了李鹿，面对红衣犀利的提问，李鹿完全应对不了，搞得巡捕房下不来台，而探长迫于情势只好当场宣布了解禁新闸路。

雨辰和红衣因为去巡捕房抗议的事，受到了桑介桥的批评，说二人身为学会的中坚力量应该珍惜羽毛，不该去冒险做这种事情。