在与黑暗精灵抵抗的战斗中，维护正义的精灵王国沦陷。卡卡（精灵国王子）带着“生命之源”的宝石逃往人间。另一方面，一位二年级的小朋友家里，居住着文具和玩具一族，他们对于小主人学与玩的关系一直存在着分歧，因此不能和平相处。游戏王凯达（玩具首领）一直深爱着铅笔公主露娜（文具公主），但是钢笔王子莫菲奥却一直以露娜（文具公主）的恋人自居。这一天晚上，他们又争吵起来，失落的露娜（文具公主）独自来到小河边，见到了逃难中的卡卡（精灵国王子）。

在露娜（文具公主）看到卡卡（精灵国王子）的同时，黑暗精灵的追兵也赶到了。神秘的小精灵诺娅（神秘的精灵使者）暗中帮助了卡卡（精灵国王子）（诺娅（神秘的精灵使者）加入），露娜（文具公主）却遭到了黑暗精灵的攻击，凯达（玩具首领）等人及时出现一起逃回小主人家，黑暗精灵被看门小狗卡拉吓跑（害怕活物）。众人正在纳闷的时候，卡卡（精灵国王子）从门后走了出来。

文具和玩具就卡卡（精灵国王子）一时展开讨论，凯达（玩具首领）出人预料的坚决不让卡卡（精灵国王子）留在家里，露娜（文具公主）私下告诉卡卡（精灵国王子）凯达（玩具首领）的身世，凯达（玩具首领）并不是坏人，他的做法只是在履行父亲交给他的职责，卡卡（精灵国王子）理解凯达（玩具首领）。 文具国王决定让卡卡（精灵国王子）养好伤再离去。

黑暗精灵王审问卡萨（精灵国王），但是卡萨没有说出“生命之源”在卡卡（精灵国王子）身上。人间，黑暗精灵派出梦魔骚扰小朋友，迫使卡卡（精灵国王子）从屋子里出来，卡卡（精灵国王子）虽然能看到梦魔，但是无法抓到他证明是梦魔在搞鬼。

小朋友继续做恶梦，文具玩具决定联合起来抓住梦魔，费尽周折，但是失败，诺娅（神秘的精灵使者）又一次暗中帮助卡卡（精灵国王子）抓住梦魔，众人得知有操纵者在窗外暗中操纵梦魔。

众人轻易打败操纵者，梦魔让小朋友做了美梦然后离去，卡卡（精灵国王子）与凯达（玩具首领）关系改善。 黑暗精灵王派出四大邪魔之一鲨鱼怪到人间捉住卡卡（精灵国王子），随即露娜（文具公主）公主神秘失踪，蝙蝠使者告诉众人露娜（文具公主）已经被绑架，想要公主安全必须交出卡卡（精灵国王子），卡卡（精灵国王子）自愿去拿自己交换。