沈啸尘责令自己的手下，往土雷中少装了一大半的炸药，只是屠森捡回一条命。行动没有成功，张铁樵回来大发雷霆，追究责任，沈啸尘主动提出愿意用自己一条胳膊来赎罪，忽然此时，严遇春站出来了，主动承担责任，这让沈啸尘小吃一惊，面对着严遇春的顶罪，张铁樵显然是不信，但是心里却意识到什么。

屠森没死，把责任全部推到警察厅长祝鸣起的身上，祝鸣起被革职，而罗宗伟终于宿愿已偿。心中洋洋得意。 张铁樵猜中了沈啸尘的心理，沈啸尘是为了保自己的顺峰码头，炸死屠森对自己将来兑现不了承诺，张铁樵心中不悦，此时沈啸尘提出，应该和严遇春结拜兄弟。

阴险的惠子得知了北伐革命党等诸多的秘密据点，密告了罗宗伟，同时这个神秘的电话被警察局的神秘人监听了，神秘人马上转告了张铁樵，要所有据点的革命党撤离，但是为时已晚，罗宗伟发现了神秘人的行踪，准备下手干掉这个密报消息的人。 罗宗伟找来了沈啸尘，沈啸尘痛恨罗宗伟不信守诺言，而此时罗宗伟却拿出了顺峰码头的经营书，唯利是图的沈啸尘转怒为喜。

张铁樵、沈啸尘、严遇春结拜为兄弟，顺峰码头也迎来了开业之喜。

沈啸尘在东方戏院包了何艳秋的场，宴请了森田和罗宗伟等人，因为失去码头而气急败坏的江鹤龄也来到剧场，一场气势汹汹的争斗满带这火药味弥漫开来。

张铁樵同意帮助北伐军筹集款项，去接应北伐军派到上海的代表，在见面地点见到这位代表的时候，张铁樵万万没有想到，这个人竟然是自己和沈啸尘、梅绍珠共同的仇人：万霈霖。

万霈霖当年因为政见不同，亲手杀了张铁樵和沈啸尘的大哥方志诚，而方志诚的妻子梅绍珠也成了孀妇，随着沈啸尘颠沛流离，最终嫁给了沈啸尘。而今天，仇人相见分外眼红，张铁樵一气之下，把万霈霖羁押了起来，这个消息也传到了梅绍珠的耳朵里，梅绍珠大喜过望，让大哥张铁樵亲手杀了万霈霖。

张铁樵押着万霈霖来到方志诚的墓地，梅绍珠激愤不已，拿起手枪对准了万霈霖，忽然此时张铁樵站了出来，用身体挡住了万霈霖，沈啸尘和梅绍珠十分不解。张铁樵义正严词，万霈霖是广州革命党的代表，私仇再大，也不能破坏北伐，仇和义两字，张铁樵决定取大义，泯私仇。梅绍珠痛哭嚎啕，场面失控，正在此时，手下报告，江鹤龄带人冲击了顺峰码头，要夺回码头。

张铁樵率人冲进码头，以命厮杀，沈啸尘和梅绍珠都明白，大哥的举动就是为了用鲜血来换取自己的理解。

顺峰码头大规模的械斗，引起了惠子的不安，如果江鹤龄得到码头，今后利用沈啸尘这条线就断了，于是打电话给罗宗伟，让罗宗伟出面平息事态。

罗宗伟赶到码头，缉拿了江鹤龄手下的人。沈啸尘十分高兴。张铁樵的大义深深的感动了万霈霖，万霈霖表示今后必以死相谢。

沈啸尘猜测万霈霖此来的目的除了筹款还有购买军火，沈啸尘想从中发一笔财，于是鼓动三弟严遇春去说服大哥购买军火走罗宗伟的路子，遭到了张铁樵的严励反对，但是张铁樵心生一计，觉得罗宗伟也是一个金蝉脱壳的保护伞。于是便答应了。

江鹤龄一见势头不对，马上转变笑脸，宴请张铁樵和沈啸尘等人，赔罪赔礼。因为江鹤龄也把靠山指向了罗宗伟。

沈啸尘为了和罗宗伟合作，再次找到妙玉，但是这些却引起了妙玉的反感，她觉得自己深爱的男人在利用自己，沈啸尘表示只要这个事情一结束，就吧妙玉娶回家。妙玉都不敢相信自己的耳朵。

沈啸尘和罗宗伟在长三书寓谈起了军火买卖，狡猾的罗宗伟猜出了需求这样大量的军火只能是北伐军，为自己的敌人提供军火，罗宗伟不会做这样的傻事，但是沈啸尘提出的利益，仿佛让罗宗伟心动了。罗宗伟真正的目的却不在此。他有更加恶毒的计划。

张铁樵根本就没打算走罗宗伟这条路，他找到了军火库的唐上校，在酒店中，一笔巨额利润的交易在贪婪的唐上校面前很容易就谈成了。

惠子也开始实施自己的计划，她决定先用鸦片打开沈啸尘的缺口，只要沈啸尘这个自私自利的商人，可以为她运送鸦片，那么今后就没有不敢做的“买卖”。沈啸尘痛快的答应了惠子和森田的买卖，他根本就不知道这里面其实是一个陷阱。

沈啸尘决定要把妙玉迎回家，小心翼翼的和梅绍珠商量，梅绍珠笑着说：只要我在一天，妙玉就别想进沈家的门。沈啸尘对这个河东狮子着实没有办法。

张铁樵来到军火库查验军火，这个时候罗宗伟忽然来了，张铁樵机智的躲避了，罗宗伟也是来管唐上校要军火，被唐上校顶了回去：没有督军的命令，军火一定不能动。罗宗伟一气之下找到了督军，告诉督军要军火的原因是因为最终的目的是消灭张铁樵。屠森督军答应了。

罗宗伟回到办公室，发现自己的电话又被窃听了，他决定一定要抓出这个隐藏在暗处的“鬼”。

神秘人在黄浦江边向张铁樵密报罗宗伟的行动，但是张铁樵似乎感觉到自己这个在警察局里的卧底已经不安全了。

烛光下，谢若冰泪光盈盈，面对着自己一直挚爱的男人，却有许多难言的苦衷，她希望张铁樵不要再厮杀，她只要张铁樵能过上安宁的生活，张铁樵这样的铁汉心里是很矛盾的，他有点害怕，怕自己被她融化了。

罗宗伟要来了军火，堂而皇之的去约见了张铁樵和沈啸尘，狡诈的罗宗伟把自己的鲁副官安插到了张铁樵的身边。另一方面，罗宗伟调虎离山，抓住了暗藏在警察局的“鬼”，谁也没想到这个秘密报信的人就是林探长。

张铁樵根本不会等待罗宗伟来交易，把与军火交易的时间提前了，对于沈啸尘的鸦片生意，张铁樵将计就计，用鸦片替换军火，偷偷转运出去，对此沈啸尘全然不知，还在等着罗宗伟的消息。

军火被严遇春顺利运出了关卡，罗宗伟此时赶到码头，带来了军火，沈啸尘一揭开毡布，里面全部是荷枪实弹的北洋士兵。沈啸尘被挟持了。张铁樵奋力还击，北洋士兵倒下一片，此时，已被偷偷运走的万霈霖忽然走了回来，跑向了军火车，一声爆炸声中，顺峰码头化作了一片火场，而张铁樵神秘的消失了。

妙玉得知了沈啸尘被罗宗伟抓了，跑到沈公馆找梅绍珠，而梅绍珠已经不在这里了，梅绍珠带着沈家的打手已经镇守在顺峰码头。妙玉心里对沈啸尘的生命安全充满了担忧。

一听说沈啸尘被抓起来了，江鹤龄大喜过望，迅速带领手下冲向了垂涎已久的顺峰码头，欲武力夺取，刚走进顺峰码头的大门，忽然看见梅绍珠大大方方的坐在门口，江鹤龄莫名其妙，梅绍珠接过一个火把，江鹤龄这才看见在她身后是成堆的炸药，江鹤龄又气又怕，避之不及的落荒而走。

妙玉晚上来到了顺峰码头，急切地向梅绍珠打探沈啸尘的消息，梅绍珠没有给妙玉好脸，妙玉悲伤的走了。

张铁樵的失踪引起了大家的焦急，大家都在纷纷分析张铁樵可能去的地方，只有梅绍贞似乎胸有成竹，她隐约感觉到张铁樵会去一个地方。梅绍贞偷偷跟踪了谢若冰，一直找到了，谢若冰住的教堂。同时还有人跟着梅绍贞，这个人就是严遇春。

顺峰码头的骚乱，使得屠森大发雷霆，原来在严遇春的策划下，史乐山揭露了罗宗伟其实是屠森爆炸案的参与者，屠森要罗宗伟给出解释，狡猾的罗宗伟百般推卸，屠森将信将疑。

满腹心事的罗宗伟回到长三书寓，妙玉格外热情，摆下一桌丰盛的酒宴，罗宗伟夹起了一块鱼肉，自己没吃，却塞在了猫的嘴里。