军队撤退，兵荒马乱，福建政权终于被迫瓦解了，大员们纷纷逃亡香港，张铁樵和胡楚夫在市政广场依依惜别。张铁樵回到了上海。

日本帝国政府又开始寻找事端，故意制造了一个日本外交官大藏博文的失踪，责令中国政府给与答复，谁的心里都知道，这是日本政府在故意刁难，大藏事件一触即发，稍有不慎就是一场战争。

寻找大藏的事情落在了严韧特务处的身上，严韧思考着，心想这个事情光靠自己特务处的力量是不够的，必须有求于自己的大哥张铁樵和二哥沈啸尘。

张铁樵和梅绍贞的儿子过百日生日，严韧要来祝贺，借此机会来陈述大藏的事情，因为梅绍贞的关系，严韧被沈啸尘拒之门外，事后，张铁樵得知，却说道：如果严韧来找我，我愿意帮助他寻找大藏。张铁樵说寻找大藏不是严韧一个人的事，而是关系到全中国的事情。

兄弟的生分，使得严韧十分懊丧，他酒醉后再次冲进沈公馆，要把礼物送给自己的小侄子。可是没有一个人理睬他。张铁樵也独自离去，他暗地里却鼓励沈啸尘帮助严韧寻找大藏。

沈啸尘觉得自己帮助严韧，是一个交换条件的好机会，用自己遍及华东各地的堂口的网线来换取垄断整个上海的鸦片生意。

张铁樵找来了孙岐山，要和孙岐山合作办一个报社，为的是给中国共产党提供一块战斗的阵地。孙岐山勇敢的答应了。

大藏博文偷偷的藏在一个深山老林中，他实在是饿了，来到一家农户家，饱饱的吃了一顿，中国人的善良深深的打动了大藏。大藏的行踪被沈啸尘的手下发现了。偷偷的报告了沈啸尘，沈啸尘大喜。

惠子感觉到了沈啸尘等人在寻找大藏，必须要赶在他们找到前，把大藏击毙，才能堵住中国政府的口，于是着急了日本流氓组织黑龙会和日本特高课的所有特务，准备刺杀大藏。

沈啸尘和严韧来到大藏藏身的山里，很顺利的找到了大藏，正当他们要吧大藏押解回去的时候，忽然四面的山上枪声大作，惠子和日本人早就埋伏在这里了。

随后几天，大藏出现在记者招待会上，原来严韧早就料到日本人会来埋伏，安排了掉包之计。大藏事件顺利完成，没有给日本人借机侵略的机会。

张铁樵和孙岐山主办的报社报道了整个大藏事件的原委，曲怀舜看后大为恼火，责令严韧必须查封报社。这又把张铁樵和严韧以及沈啸尘的兄弟关系推上了风头浪尖。

严韧抓住了孙岐山，张铁樵十分愤怒，沈啸尘的鸦片垄断条件也没有获得答复，沈啸尘决定要救出孙岐山，来给大哥张铁樵一个答复，严韧答应了沈啸尘的要求。

曲怀舜知道了非常恼火，责问严韧，严韧巧妙推断事态发展，使得曲怀舜没有话说。

国民政府将在南京召开四届六中全会，党同伐异的闹剧中，张铁樵决定要唱一次主角，除掉大汉奸汪精卫以及蒋介石，孙岐山主动请缨，昨天却犹豫不决，面对着为革命事业死去的那么多兄弟，硬汉张铁樵也不觉难受，担心孙岐山也会就此牺牲，在夜晚，张铁樵和孙岐山豪饮，泪水侵透了张铁樵的衣裳。

大会召开前，负责安全工作的严韧仔细的检查所有的地方，尽管如此，严韧还是忧心忡忡，生怕有疏漏的地方。

大会召开，门前排起了长长的队伍，孙岐山走在其中，一道道严格的检查，使得孙岐山有些紧张，严韧的视线也向这边扫来。孙岐山巧妙的躲过去了，汪精卫刚刚出场，孙岐山举枪就打，汪精卫倒在了地上，昏死过去。

曲怀舜暴跳如雷，责令严韧必须找出凶手张铁樵，严韧发誓：不除张铁樵，党国无宁日。严韧无宁日。

严韧开始了对张铁樵的大追捕，却哪里是张铁樵的对手，每次都扑空了，张铁樵早就秘密的转移了，同时严韧监控了沈啸尘的公馆。沈啸尘怒气冲冲去找严韧，严韧丧心病狂，乘机抓住了沈啸尘，作为诱饵。

张铁樵乔装潜入了沈啸尘的公馆，得知了沈啸尘被抓，决意要用自己换回沈啸尘，却被何艳秋拦住了，何艳秋决定要找严韧谈谈。何艳秋见到严韧，悲愤交加，严韧终于在女人面前心软，放了沈啸尘。

四面楚歌，张铁樵决定带着自己的人远赴香港。梅绍贞与他洒泪而别。

沈啸尘请来了森田，扒下了森田的衣服，张铁樵巧计出关，坐上了海轮远走香港。在胡楚夫举行的欢迎会上，张铁樵见到了多年未见的谢若冰。

张铁樵在香港，和胡楚夫运筹帷幄着革命的计划，严韧紧接着追到了香港，张铁樵面对着已经成为对手的严韧，巧借海关检查之举，扣留了严韧，给了严韧一个下马威，张铁樵面对自己的兄弟，没有置于死地，而是心有余念。

曲怀舜带着外交公函保出了严韧，并且免去了严韧特务处处长的职务，严韧的腾达之梦破灭了，严韧更加扭曲，他把手伸向了张铁樵的妻子——梅绍贞。

严韧通过江鹤龄买通了巡捕房，到租界沈啸尘公馆去抓梅绍贞，被沈啸尘拦在门外，并且誓死抵抗，只听得大喝一声，梅绍贞自己走了出来，她答应随严韧走。

严韧双管齐下，派出了任秀，抓装成被抓入狱的女教师，有意识的接近梅绍贞，想从梅绍贞的口中得到更加确切的张铁樵行踪。

梅绍贞被抓，张铁樵身心绝望，悲痛之际，梅绍珠找上门来，多年未见的梅绍珠老了许多，她责问张铁樵有负当年之托，张铁樵决定无论如何也要回到上海，救出梅绍贞。根本不听任何人的阻拦和劝说。

在狱中，梅绍贞向任秀叙述了自己和张铁樵相爱的故事，真挚、真情一下子打动了任秀，身为女人，任秀的心中发生了转变，她同情梅绍贞，同时也矛盾重重。

夜晚，梅绍贞写下了遗书，就是为了断绝张铁樵来上海救她的念头。梅绍贞准备好了一切……

沈啸尘来找严韧谈判，要约见梅绍贞，谁知梅绍贞出来后，什么话也不说，神情异常，等沈啸尘和严韧意识到梅绍贞的心理，并且飞奔到监狱的时候，梅绍贞已经自杀了，所有的人目睹了梅绍贞像一尊女神一样的倒下了。

任秀心中像疯了一样，她后悔，后悔自己所做的一切。

消息传到香港，正欲动身去上海的张铁樵，无法承受这样的打击，一个人推开窗户，看着沉霭霭的夜色，张铁樵再也控制不了了，泪如雨下。

严韧心生二计，他决定让任秀带着梅绍贞的遗书去找张铁樵，适当的实惠杀掉张铁樵，对面着严韧，任秀心中产生了厌恶，她觉得这个世界太丑恶了。

在梅绍贞的遗书前，张铁樵收留了任秀，但是任秀迟迟不肯对张铁樵下手，对任秀，张铁樵不动声色，香港一直没有动静，严韧察觉到任秀的变化，预感事情不好，赶紧带人赶往香港，准备亲自动手。

夜晚，任秀正在睡觉，只见张铁樵推开房门，走到窗前说：任秀，你不是要杀我吗？你来杀！