少林内院打什僧慧能见（原名张君宝）与小和尚准备下山卖油，管理藏经阁及掌钟之空明和尚巧设自动打钟机关，密藏油车内，混出关卡，与慧能同到山下酒店饮酒。适遇蒙古第一高手哈赤儿到酒店，竟偷其所点之烤羊腿哈索性送全羊，后见街上蒙，汉武师摔跤手，汉武师败铁桶教慧能出手，败蒙摔跤手，哈之徒弟见状，欲伤慧能，为哈阻止。翌日，哈赤儿印证少林，少林主持空灵大师与大弟子济深和尚急谋应敌之策，空灵年迈？力不及济深，济深轻敌，认为少林必胜，与此同时，空明慧能通宵查经书，终找出破敌招数之法则要诀……

空灵与哈交手，不敌，危急间，空明顿悟破敌之法，喝停手，自动请缨。哈讥明老弱，愿以中一招认败，明终抓哈衣服，被打重伤。空灵探慰空明，慧能为空明疗伤，见空明倔强精神，深受感动，而济深认为空明使出之招数乃旁门左道，慧能怒斥济深谬论，反被济深责打，心头激愤，狂奔山头发泄，后终得空明支持及教诲，决然下山。半年后，君宝至南京某镇，一日，见常遇春因受辱而怒打元兵，从中帮助。君宝踯躅长街遇卖豆腐花小贩常遇春，后见一衣衫槛褛老汉吃面不付钱，且作弄伙计，后由一名女子替其付款，君宝从常遇春处去老汉为王家教头叫陶石麟，其女叫彩衣，君宝甚惊叹彩衣之贤淑美丽。

君宝在遇春之豆腐店帮手，一日送豆腐至王府，在花园与小皇爷相遇。小皇爷怒逐君宝后随陶学武，君宝藏树后偷窥陶之真功夫，君宝明拜师之念，当晚，送豆腐至陶家，求陶收徒，陶收下豆腐，要君宝练抛豆腐至不烂之后始放虑。君宝回豆腐铺与常商得蛊惑计，制成多加石膏之硬豆腐，一日，常得悉江家对面新居甚神秘，往探，见屋内有断木飞出，拾木回告君宝，君宝疑是扶桑武士，与常夜探果见唐手道高手练武，且提姓陶之人，隔天，君宝往劝陶小心，陶表面责君宝无稽……

君宝见有人跟踪陶，知有异。陶醉步过桥发觉不妙，急逃，即被唐手道兄弟斧木三郎及四爷截住，提从前恩怨，与陶厮打，陶诈跳水跑回长街，塞手中伞给君宝，君宝即扮陶奔逃斧木放飞镖，君宝用伞挡，跳水逃命，陶酒醒跃出打败斧木兄弟，至此，陶始肯收君宝为徒。小皇爷宴请各亲王，提醒小心明教活动，各人均不以为然，仍要到妓院作药，小皇爷托故推辞，入见母，言难抒已志苦衷，忽亲信马昆来报妓院出事……

常遇春见周离去，心头失落，到长街口述周貌央画师画周像，君宝看在眼里。当晚，二人回家，见小皇爷来探查周踪迹，小皇爷发现女人衣服，三只碗，画像，起疑，幸彩衣及时赶到解围，小皇爷只好离开，背后派人监视。清晨，君宝独在树林练功，小皇爷出，逼君宝过招，怀疑君宝招式系陶所教，即往试探陶，果从招式中证实，但陶仍矢口否认。陶严责君宝学艺未成，不该随便与人过招，罚君宝弹棉被，心实际是启发君宝练功，君宝无怨言，终在打棉被之后悟出发招须于若无若有之间……

常终遇周，两人别后重逢至郊外谈心，倍觉亲切，周告常真实姓名，常欣喜异常，君宝练成接豆腐夫，兴冲冲到陶家，小王爷突至，陶难收场，只好当面声明与君宝断绝师徒关系。君宝气愤离去，彩衣急追至河边，交给君宝信封，君宝镯其丢落水，彩衣说出是陶改用函授图式，君宝急跳落河捞回。君宝探知常与周相遇实情，二人拟分头约会周及彩衣一起谈心，常找周，周称教务紧，有秘密行动，无法赴约。宝则到陶家，误中机关。后陶送牛皮护臂给宝，叫宝及遇春监视斧木。君宝跟踪斧木兄弟及小王爷亲信马昆至酒家，后见周与教徒亦到酒楼，顿悟有事，大惊，急叫常送豆腐上楼，暗藏字条于碗底通知周，周发暗号叩叫教徒离去，自己为马昆及斧木起身追杀，危急中，墙上坠下飞索，将周救走。