夫差邀晉王出席小王子滿月，並順道商討太子友和晉國公主婚事。晉王斥夫差對勾踐的處置手法令各諸候大為不悅，夫差表示會處理。另一方面，太子友對晉王態度冷淡，令晉王和夫差大為不悅。 夫差知太子友心上人是勾踐親妹滕玨，夫差大怒，並指其婚事不由他作主。夫差為小王子擺滿月酒，邀各大諸候出席。期間，小王子被奶娘抱走失蹤，各人驚訝不已。奶娘逃走期間被太子友發現，原來奶娘正是大難不死的嬰孩母親，奶娘將鄭旦強搶嬰孩一事告之太子友。 太子友帶奶娘入宮，並當面揭穿鄭旦的惡行，晉王同意要徹底調查。奶娘和嬰孩都有胎記，夫差表現冷靜，表面釋放該奶娘，但暗中卻派人殺掉她。 夫差欲殺掉鄭旦，西施代求情，夫差將她趕出吳國，但暗中卻派沮韃將她殺死。另一方面，夫差患上大病，御醫束手無策，表示唯一方法是嘗夫差糞便確診，勾踐知道今次是好時機令夫差信任自己，決嘗夫差糞便，范蠡和西施看在眼內心痛不已。

勾踐為夫差嚐糞，勾踐受盡屈辱。但范蠡卻要西施將此事宣揚出去，更揚言此乃令勾踐得以回越的千載良機。 消息傳出後，雖令越國臣下悲憤欲絕，但反而激發起舉國人的士氣，更加期待勾踐回國領導反吳。 滕玨收到勾踐嚐糞的消息後，情緒低落至放棄復國念頭，芳心更傾向太子友，但太子友卻於此時接到伍封要他回國的消息，太子友答應將會回來迎娶滕玨。 可是，當太子友回吳後，卻又立即就是否迎娶晉國公主一事，與夫差吵了起來；夫差一怒之下更將太子友軟禁。 此時，范蠡將以身試毒的毒草，交給勾踐。要勾踐服後假裝因嚐糞而生病，博取夫差同情，讓他送勾踐回越。 果然，勾踐服下毒草後便百病纏身，范蠡趁機向夫差進言讓勾踐回國，夫差一時心軟答應。恰巧此時，太子友以死迫伍子胥讓他回越後，遇上勾踐同時回來，太子友立即代表吳國交還傳國寶劍，讓勾踐名正言順回復王位。

勾踐夫婦回國復位，滕玨立即往找勾踐，要求為她張羅婚事，勾踐聽後大感奇怪，立即找文種來問個明白，得知滕玨的意中人竟是太子友，而太子友又剛因私自逃走，讓夫差廢了太子之位，更公告天下收留太子友等同向吳宣戰…… 夫差於是慫恿也對滕玨有意思的文種，向滕玨表白。而又串同伍封，令太子友親眼看到滕玨與文種私會的情景，終使太子失意之下，跟伍封離開越國。可是，太子友的目的地卻竟然是齊國，雖然伍封盡力游說太子友回吳，可惜卻失敗而回…… 太子友堅拒不回吳國，但晉國卻又再派使節來迫問夫差的婚期；夫差於廟堂之上，言之鑿鑿婚禮將如期進行，廢太子之舉只是管教兒子的手段。 夫差打發晉國使節後，立即找大臣商議，言談間更提到要出兵伐齊。可惜卻遭伍子胥反對…… 翌日，范蠡更在夫差肯首下，提出向齊國下戰書，迫太子友回吳的建議，夫差聽後大喜……

夫差依范蠡之議，決定以齊王扣押太子友為名，向齊國下戰書；後更在伯嚭的慫恿下，下令要伍子胥擔任使節，立即令與齊王有交情的伍子胥左右為難。可是翌日，當伍子胥終決定依王命出使時，遇上范蠡自薦代他出使…… 越國方面，自從勾踐回國後，自動地發奮圖強，更在秘密的情況下，與鹿郢取得聯繫，使一家三口終能團聚。勾踐更帶鹿郢微服出巡，激勵鄉民士氣之餘，更提醒鹿郢不要忘記吳國所帶來的國仇家恨。可是，鹿郢卻認為吳越或可成為友好，可惜卻換來勾踐的一頓責罵…… 勾踐回宮後，繼續過著勵精圖治的生活，另一方面卻製造逸於享樂的形象。剛巧，勾踐收到沮韃代夫差傳來的口訊。 原來，范蠡在三國諸侯的協助下，成功迫齊王讓范蠡與太子友見上一面；范蠡更用軟硬兼施之法，游說太子友自動提出回吳的要求，並接受晉國公主的親事。 伯嚭無意中聽到西施私下命人，將青銅鐵器運回越國……

勾踐繼續韜光養晦，秘密地訓練新兵，可惜儘管士氣高漲，糧食充足，但卻缺乏製造兵器的青銅鐵器…… 滕玨收到太子友即將成親的消息後，往找文種商量，文種答應讓滕玨假扮他的送禮侍從，讓滕玨往見愛郎一面。 可是，文種的送禮團卻因途中馬車發生意外，使滕玨趕不及勸止太子友成親。及後，太子友更直言要與滕玨斷絕關係，可惜二人對話全被晉國公主聽到。 當晚，晉國公主立即向太子友提出質問，更口出不屑之語羞辱滕玨；激得太子友大怒，新婚夫婚更大打出手。混亂間，太子友失手打死晉國公主，太子友自覺闖了大禍，立即將事情向夫差稟告，夫差卻認為此乃角逐中原的大好良機。 夫差即命王孫駱將晉國公主身死的消息，告之仍在歸途的晉王，迫晉王出手，好讓吳兵趁機將晉王擒獲。可惜晉王卻將挑釁之言一一忍下，待回國後立即召見各國諸侯，商量如何伐吳，就連勾踐也被邀請成為大會上指證夫差惡行的證人……

晉王召開聲討大會，商量如何對付夫差。夫差認為這是認清敵我的最佳機會。但伍子胥卻認為吳國根基未穩，不應樹立強敵，欲不理夫差阻止，務死出使晉國。可惜此事卻遭范蠡發現，范蠡更不惜動武，也要讓伍子胥留在吳國…… 終於聲討大會如期展開，可是正當晉王力陳夫差不是的時候，夫差突然帶著大批兵馬圍堵會場，太子友更越眾以出，反過來指責晉王迫婚，才是害死公主的兇手。言罷夫差更要在座諸侯表態支持何方，雖然此舉使齊、晉聯成一線，但夫差卻獲得部分諸侯的支持，令夫差自覺出盡風頭，得意而去。 其間，勾踐在會上極力維護夫差，贏盡夫差的信任。 會後，伍子胥拔劍警告伯嚭，不可再維護范蠡；令伯嚭大急，告之西施私運青銅鐵器之事保命。伍子胥以為終找到西施痛腳，立即大興問罪之師，要西施供出幕後原兇，幸得范蠡獻出恩師之「逐鹿」寶劍，才成功令西施得以脫身……