1929年1月，毛泽东、朱德率红四军离开井冈山，转战赣南、闽西。是年6月，在红四军党的“七大”中，毛泽东被免去前委书记的职务，离开红四军，到闽西搞调查时一病不起。陈毅赴上海向周恩来汇报工作并为毛泽东购药，朱德从东江战场赶回探望毛泽东。蒋介石在报纸上得知毛泽东“病逝”的消息不禁举杯以贺。毛泽东却大难不死，根据中央来信主持召开了红四军党的“九大”即古田会议。蒋介石发动三省“会剿”，红军决定移师赣南以牵制强敌。即将分娩的贺子珍随朱德所率的主力先行，毛泽东赶往小池诱敌……

敌金汉鼎部对红军主力穷追不舍，贺子珍又偏偏此时临产，陈毅冒险引开敌人，朱德和战士们保护贺子珍在风雨中产下一女。小池之战，毛泽东亲临火线，险象环生。邓子恢担心主力离去会失去闽西根据地而苦苦相留，毛泽东却留给他八个字：离开闽西，巩固闽西。金汉鼎中计放弃追击，令蒋介石甚为恼火，即派精锐发起再次“会剿”。朱毛在赣南会合，商议落实汀州决策。立春时节，周恩来等在上海中央的会议上研究并通过了筹建中华苏维埃共和国临时中央政府的决议。朱毛率兵迎战唐云山旅，被一条壕沟挡住了去路……

曾山带领众乡亲扛来禾草填进壕沟，为红军铺平胜利之路。正欲前往参加唐云山追悼会的蒋介石听说其只是负伤，尴尬而回。周恩来赴莫斯科，嘱托李立三帮助向忠发主持好中央工作。毛泽东把军地领导召集到地头上，让大家坐在禾草上思考问题，研究制定了更切合实际的土地分配政策。李立三在苏代会上批评了毛泽东的游击观念，并派周以农为特派员赶往苏区强令红军攻打中心城市。毛泽东在寻乌调查后回师闽西，在上杭师范的课堂上意外见到了贺子珍……

面对中央特派员周以农的强令，毛泽东和朱德处于两难境地，权衡再三，在牛行示威中巧妙地做起了“推”字文章。李立三为实现当年召开“一苏大”成立苏维埃中央临时政府的目标，脑子不断升温，组织各大城市起义，调动各路红军集中攻打武汉。彭德怀奉命率红三军团向武汉进发，经过激战攻下了岳阳。可就在准备挥师北上的时候，彭德怀发现武汉已增有重兵。经与滕代远、邓萍等将领商议，彭德怀当机立断，调整了作战方向，变“饮马长江”为“饮马湘江”。掉转马头杀向兵力较弱的长沙……

彭德怀亲自操炮，向敌发起猛烈攻击，一举攻下长沙，湖南省主席何键仓皇而逃。长沙成为红军自诞生以来拿下的第一个省城。李立三闻讯大受鼓舞，再次强令朱毛攻占南昌。朱毛却为纪念“八一”南昌起义在牛行鸣枪示威后撤城而去。蒋介石派何键率重兵反攻长沙，彭德怀被迫撤离。毛泽东黄茅用兵，红一军团全歼围敌，实现了与红三军团历史性的“永和会师”，合编成立了以朱德任总司令、毛泽东任总政委的红一方面军。经激烈争论，毛泽东勉强同意二打长沙……

红军久攻长沙不下，连连受挫。林彪的“火牛阵”失利，军指挥所反遭敌人包抄，幸得罗荣桓率勤杂人员相救。毛泽东赶到浏阳门外高地，目睹了红军一个团的官兵全部阵亡的惨烈场面，下令撤围长沙。蒋介石以出赌资鼓动将领们献计，采取挖祖坟等手段以激怒毛泽东，以一举把红军歼灭在长沙城下。红军将领闻说毛泽东的祖坟被挖顿时义愤填膺，上下呼声一片，要求与何键决一死战。周以农背着毛泽东因势利导，鼓动红军挥师杀回长沙。毛泽东闻讯冒雨赶来阻止，却晕倒在马下……