在学校的梅绍贞却忍不住了，纠集了一帮同学，来到自己家门口游行，进行抗议！在抗议中，被巡警打伤了头部，昏死在地上。

张铁樵来到贫民区看望死亡兄弟的家属，忽然被后面一支冰冷的枪指住，严遇春闪了出来，张铁樵转身，目光中充满了镇定。严遇春深知自己根本无法和张铁樵抗衡，只得实言相告，张铁樵为了保护兄弟的孩子，和严遇春杀出重围，张铁樵枪到之处，杀手纷纷倒地，更让严遇春佩服之至，更坚定了要追随张铁樵的决心。一家人正为绍贞被关到了警察局大伤脑筋，而此时在监狱中的梅绍贞却自由自在，她自己有着自己的盘算，她的目的就是要让张铁樵着急。

一场哄乱之后，谁来收拾残局，张铁樵和沈啸尘想到了报界巨子史乐山，史乐山出于正义，决定帮助张铁樵。

沈啸尘去巡捕房，利诱警督彼得，放出梅绍贞，梅绍贞出狱了，但是心里却是十分的失意。懊恼自己没有引起张铁樵的注意。

张铁樵对于严遇春的几次表现，非常满意，想把严遇春收为三弟，但是这件事却遭到了有点自私的沈啸尘和梅绍珠两口子的反对。

严遇春赎回了何艳秋的玉镯，让何艳秋非常惊讶，继而对严遇春的好感越深。在回家的路上，何艳秋向严遇春讲出了自己悲惨的身世，两个年轻人的心贴得更近了。

梅绍贞因为煽动同学参加游行，被学校开除了，老师谢若冰找到了梅绍贞，很慎重的提醒梅绍贞：跟着张铁樵，不要重蹈七年前我的覆辙。

梅绍贞心里却不以为然，她觉得这是一个好机会，有更多的机会陪着张铁樵了。张铁樵这样一个硬汉的心，被这个快乐的小女孩打动，带着梅绍贞去打猎，生性不羁的梅绍贞为了证明自己，第三次拿枪竟然打中了目标，张铁樵对此却很无奈。 张铁樵为了进一步探知新督军屠森的行踪，督促沈啸尘找妙玉来探听罗宗伟处的消息，与此同时森田和惠子这两个日本特务也在密切关注着张铁樵的行动。 一切准备就绪，就等着装好炸药，炸死屠森，这时候，沈啸尘却忽然变卦了。 张铁樵猜中了沈啸尘的心理，沈啸尘是为了保自己的顺峰码头，炸死屠森对自己将来兑现不了承诺，张铁樵心中不悦，此时沈啸尘提出，应该和严遇春结拜兄弟。

阴险的惠子得知了北伐革命党等诸多的秘密据点，密告了罗宗伟，同时这个神秘的电话被警察局的神秘人监听了，神秘人马上转告了张铁樵，要所有据点的革命党撤离，但是为时已晚，罗宗伟发现了神秘人的行踪，准备下手干掉这个密报消息的人。

罗宗伟找来了沈啸尘，沈啸尘痛恨罗宗伟不信守诺言，而此时罗宗伟却拿出了顺峰码头的经营书，唯利是图的沈啸尘转怒为喜。

张铁樵、沈啸尘、严遇春结拜为兄弟，顺峰码头也迎来了开业之喜。沈啸尘在东方戏院包了何艳秋的场，宴请了森田和罗宗伟等人，因为失去码头而气急败坏的江鹤龄也来到剧场，一场气势汹汹的争斗满带这火药味弥漫开来。

张铁樵同意帮助北伐军筹集款项，去接应北伐军派到上海的代表，在见面地点见到这位代表的时候，张铁樵万万没有想到，这个人竟然是自己和沈啸尘、梅绍珠共同的仇人：万霈霖。

万霈霖当年因为政见不同，亲手杀了张铁樵和沈啸尘的大哥方志诚，而方志诚的妻子梅绍珠也成了孀妇，随着沈啸尘颠沛流离，最终嫁给了沈啸尘。而今天，仇人相见分外眼红，张铁樵一气之下，把万霈霖羁押了起来，这个消息也传到了梅绍珠的耳朵里，梅绍珠大喜过望，让大哥张铁樵亲手杀了万霈霖。

张铁樵押着万霈霖来到方志诚的墓地，梅绍珠激愤不已，拿起手枪对准了万霈霖，忽然此时张铁樵站了出来，用身体挡住了万霈霖，沈啸尘和梅绍珠十分不解。张铁樵义正严词，万霈霖是广州革命党的代表，私仇再大，也不能破坏北伐，仇和义两字，张铁樵决定取大义，泯私仇。梅绍珠痛哭嚎啕，场面失控，正在此时，手下报告，江鹤龄带人冲击了顺峰码头，要夺回码头。

张铁樵率人冲进码头，以命厮杀，沈啸尘和梅绍珠都明白，大哥的举动就是为了用鲜血来换取自己的理解。

顺峰码头大规模的械斗，引起了惠子的不安，如果江鹤龄得到码头，今后利用沈啸尘这条线就断了，于是打电话给罗宗伟，让罗宗伟出面平息事态。

罗宗伟赶到码头，缉拿了江鹤龄手下的人。沈啸尘十分高兴。张铁樵的大义深深的感动了万霈霖，万霈霖表示今后必以死相谢。

沈啸尘猜测万霈霖此来的目的除了筹款还有购买军火，沈啸尘想从中发一笔财，于是鼓动三弟严遇春去说服大哥购买军火走罗宗伟的路子，遭到了张铁樵的严励反对，但是张铁樵心生一计，觉得罗宗伟也是一个金蝉脱壳的保护伞。于是便答应了。

江鹤龄一见势头不对，马上转变笑脸，宴请张铁樵和沈啸尘等人，赔罪赔礼。因为江鹤龄也把靠山指向了罗宗伟。

沈啸尘为了和罗宗伟合作，再次找到妙玉，但是这些却引起了妙玉的反感，她觉得自己深爱的男人在利用自己，沈啸尘表示只要这个事情一结束，就吧妙玉娶回家。妙玉都不敢相信自己的耳朵。

沈啸尘和罗宗伟在长三书寓谈起了军火买卖，狡猾的罗宗伟猜出了需求这样大量的军火只能是北伐军，为自己的敌人提供军火，罗宗伟不会做这样的傻事，但是沈啸尘提出的利益，仿佛让罗宗伟心动了。罗宗伟真正的目的却不在此。他有更加恶毒的计划。

沈啸尘决定要把妙玉迎回家，小心翼翼的和梅绍珠商量。

张铁樵来到军火库查验军火，这个时候罗宗伟忽然来了，张铁樵机智的躲避了，罗宗伟也是来管唐上校要军火，被唐上校顶了回去：没有督军的命令，军火一定不能动。