侦查到日军上山之后，队员们立即撤退，芳岛等人无功而返。日军大佐请马德望出席日本商会的某剪彩仪式，希望借他在公开场合的露面，引出游击队的人。马德望雇用了一个神秘的贴身保镖，每日紧随其后。马德望虽然猜到日军是想利用自己引出游击队，也只能硬着头皮上。聂天鸣执意要离开，并要队员们等待新的队长，这期间暂时由白石指挥行动。苗香儿从白石口中得知原来聂天鸣是为了救自己才会犯错的，苗香儿懊悔不已，向聂天鸣表示会等他来。得知马德望要出席剪彩活动，白三部署行动，陆有为却处处不服，两人争执不下。终于白石决定让陆有为带人去暗杀，而他则和海里清攻占马屋宅，待马回家之后，再杀他个措手不及。日军果然在剪彩现场布置下了天罗地网，静待游击队员出现。就在陆有为等人准备行动之际，聂天鸣出现，及时阻止了众人，躲过了日军的陷阱。在得知白三已经去马德望家里埋伏了，聂天鸣担心白石会出意外。白三惊讶地发现马德望的贴身保镖就是他的师父唐川。昔日的仇人就站在眼前，白三怒火中烧，恨不得马上杀了唐川报仇……

日军希望马德望出面策反新四军连长崔大昌，需要马德望去刘家洼一趟。游击队员跟踪秦玉兰，发现她购置皮箱，看样子是要出远门。海里清和柳婵绑架了秦玉兰，逼问他马德望的行踪。秦玉兰迫于无奈，只好供出马德望要去刘家洼一事。马德望怀疑秦玉兰被人控制，向黑木隆求助，怎料黑木隆执意要马德望按原计划行事，秦玉兰他会去找。马德望愤怒，知道黑木隆只是想利用自己，但唐川却另有所想。白三游击队员跟踪马德望及唐川，到半路进行刺杀，才发现中计。而真正的马德望已经赶赴刘家洼。游击队员发现马德望和唐川使了调包计，于是分头去追。苗香儿和柳飞中了唐川的埋伏，柳飞被飞刀打伤，苗香儿被唐川作为人质，柳飞只好跑去通知队长救人。白三在林中搜索，愕然发现苗香儿被吊在了树上，被唐川戏弄，才得知苗香儿已成为人质。白三着急，一心想救苗香儿，唐川提出交换人质，白三也欣然同意，并命令蔡彪把自己绑起来，和苗香儿交换。苗香儿感动，与白三的恩怨得到化解。没想到就在交换的途中，唐川突然变卦，伤了蔡彪，要杀白三。千钧一发之际，吴影出手相救，三人终躲过一劫。但苗香儿依然被唐川控制，众人不敢妄动……

唐川继续挟持着苗香二，决定要以她为人质威胁游击队。白三等人与聂天鸣汇合，众人商量如何营救苗香儿。唐川决定带着苗香儿引开游击队，让马德望单独去陈家洼。白三发现了唐川的行踪，于是铤而走险去救苗香儿，发飞刀刺中了唐川。与此同时，聂天鸣等人也从另一边成功解救除了苗香儿。众人对唐川穷追不舍，眼看就要将其擒住，黑木隆却带人赶到。游击队员们只好舍弃唐川，暂时撤退。苗香儿看到白三不顾一切地救自己，心里很感动。原来与唐川分开之后，马德望选择返回家中。吴影和陆有为没有追到马德望，最终游击队员失望而归。经过这次人质事件后，苗香儿与聂天鸣的感情进一步明朗。陆有为看到两人牵手，怒火中烧。海里清和柳婵发现马德望喜欢喝茶，海里清决定在茶叶里给马德望下毒，不料却把马家做客的一日本军官毒死了。大佐恼怒，增加了保护和监视马德望的兵力。唐川贪图秦玉兰的美色和马德望满满一抽屉的金条，早就生了二心，虽然嘴上对马德望毕恭毕敬，但心里已经在打算如何除掉他。唐川绑走了秦玉兰，带她至破屋内，欲占有她并栽赃给游击队。聂天鸣等人及时出现，救秦玉兰，却被唐川跑掉了……

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看到了马德望并没有想赎回自己的行动，秦玉兰绝望了，并看清其汉奸的真实面目。秦玉兰披头散发地回到马家，称自己逃了出来。马德望惊喜，掩饰自己没有出钱救秦玉兰的事情。而另一边，秦玉兰又跟唐川说自己已经看透马德望，想要和唐川远走高飞。唐川信以为真，决定杀了马德望，独吞他的钱财和女人。唐川按照秦玉兰的指示，冲进卧室刺杀马德望，却没想被子里是枕头，马德望早就设计了埋伏。唐川恍然大悟，才知道秦玉兰是骗他的，唐川挟持了秦玉兰要逃。与此同时，游击队员们已经埋伏在外，本想这样引马德望出门的，没想马德望只是让唐川跑，说交给日军去处理就好。马德望是铁了心不出门了，众人皆失望。白三带着众人追唐川，终于白三还是不敌唐川，关键时候，苗香儿出手相助，最终唐川死在了白三手里。唐川的尸体被扔在了马家门口，马德望知道之后更是惶恐，坐立不安。游击队员开始和马德望打心理战，三天两头来点小袭击，小暗算，让马德望精神崩溃，夜不能寐。果然，马德望已经处于崩溃的边缘，晚上都不敢睡床上，要到衣柜里才能勉强眯一会儿。管家黄泰发现了戏班班主见秦玉兰的次数变多，便留心跟踪，发现班主递信给陌生人，便提醒马德望要注意这个女人……

马德望与黑木隆商量了反捕计划，秦玉兰被蒙在鼓里，通知游击队来偷袭，果然中计，但聂天鸣技高一筹，事先就想好了，最终还是擒获了马德望。新的任务又降临到游击队的身上。新四军的一套新的密码本正在由一名联络员从延安带来康城。游击队员们负责与联络员接头，但是情报中对联络员的外貌特征一无所知，只有一个接头暗号。柳婵和海里清负责和联络员接头，却没想到遇上假的联络员，险些被杀。就在这时候两人遇上了真正的联络员林若萍，而此人正是之前救他们的神秘人。林若萍必须将密码本亲手交给聂天鸣，偏在这个时候遇上了芳岛，林若萍被芳岛带回了军部审问。芳岛派人去核实林若萍所说的身份是否属实，问到了海里清假扮的老板，被带到警备队审问，皆与林若萍所说的符合。黑木隆得知荒木一郎是日军特务机关派来截获密码本的人，很是不服气，不希望有人出来跟他抢功，于是让荒木离开。大佐知道后很生气，认为不能跟特务机关起正面冲突，于是荒木暂时留下来协助调查。芳岛核实林若萍的身份之后，正打算放人，却没想到被走出门口的荒木看到了林若萍，荒木当即阻止芳岛放人，说此人他要审问……

荒木审问林若萍，迅速问及她身份和亲戚的名字，考验她反应的能力，林若萍对答如流，一字不错。原来荒木会怀疑她，是因为荒木在船上见过她，在饭馆里也看到过她。荒木相信林若萍就是联络员，芳岛得知之后，即联想到等着接林若萍的表哥（海里清）会不会就是游击队？芳岛赶紧带人围捕，走到大厅里，却早已人去楼空。海里清和吴影装成伪军，挟持了高祥，想营救林若萍。荒木大喜，有人来救林若萍就更加证明她就是联络员。荒木根本不管高祥死活，海里清见高祥威胁不了荒木，只好推开人质逃命。伪军紧追不舍，柳婵不小心扭伤了脚，吴影想回去扶，却被海里清阻止，将其拉走。柳婵惊讶，没想到海里清会这么自私。柳婵落入伪军手里，也被关进了大牢。荒木轮番用刑审问林若萍，甚至当着林若萍的面棍打柳婵。林若萍虽然难过痛苦，但仍是一字不说。终于，荒木要用刀一片一片地割下柳婵的肉，残忍的酷刑触动了林若萍的神经底线，她终于对着荒木的耳朵说出了密码本的藏身之地。聂天鸣等人正在商量如何营救柳婵和林若萍，柳飞不满海里清抛弃姐姐，不愿意和他一起共事。柳飞发现，芳岛带人出来，还押着一个犯人，正是女扮男装的柳婵！芳岛押着柳婵来到野外，柳婵称密码本就在芳岛抓林若萍的地方……

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