水道婆去求白副官。白副官一口答应，但他有条件，不想再做表哥了，要娶“表妹”。水道婆想起伍老大。只好上采石场相求。白副官和王老板一说，王老板要他别管。并说磨坊到了自己手里，照样供水师营面粉，而且有他一个二八回扣。至于他垂涎水道婆，只有等水道婆毛干爪净，才能水到渠成。白军需恍然大悟，躲起来不见水道婆了。谎说自己随船出海了。水道婆找到伍老大的时候，不想，伍老大正和一个窑姐喝得烂醉。

水道婆万般无奈，想起老何。她上门相求，但老何趁人之危，要水道婆委身。水道婆大惊挣扎。此时，何菱姑正好回家，水道婆才乘机脱身。悲伤的抽泣。第二天，水道婆向水道的亡灵哭诉。恨自己没有守住他的基业。老井台却劝水道婆，留得青山在，不怕没柴烧。只要人在，磨坊还能干起来。王掌柜设计害黑大去水师营自投罗网被心细的红姐识破，黑大要找王掌柜算帐，红姐让黑大赶快逃跑。当天夜里黑大悄悄潜回包子铺，偷走了水道婆欠人的所有收据。

水道婆狠下心来，一把火烧掉了磨坊，让王老板干脆死了心！伍老大酒醒后，得知水道婆曾来找过他。心知必有要事，正好匆匆赶来。正遇磨坊起火，奋不顾身，将火扑灭。伍老大主动请缨去为水道婆说情，却被王掌柜灌醉，水道婆在家焦急的等待着。水道婆跟老井台相互安慰着，泪水止不住的流下来，这时，黑大来了，把一包东西塞给水道婆，水道婆打开一看，大吃一惊──

岳知县为装点升平，提出举行胶东包子大赛。包子王称号被烟台老店夺走。王老板恼羞成怒，迁怒于水道婆的面粉质次。一时以讹传讹。主顾们纷纷向水道婆退货。磨坊的面粉堆积成山。水道婆愁眉紧锁。老井台坚持，咱们的面粉没问题，出毛病的是他的馅！水道婆主动出击，明为慰问，实则探究。前去拜访王老板。王老板的包子铺生意，也是一落千丈。她要求王老板让她亲手包一屉包子。水道婆突然发现，他家的酱油缸挪了地方了。

包子铺风味回归，生意转危为安。磨坊也洗清了冤枉，化险为夷。王老板和盟弟伍老大说起水道婆。认为伍老大经历过的女人虽多，和水道婆一比，无不黯然失色。伍老大话里有话地挑逗水道婆。说得水道婆脸上红一阵白一阵。水道婆要长久拴住伍老大的心，她欲擒故纵，让伍老大嘴馋又吃不到。最后还是婉拒了他。伍老大大失所望。王老板故意问他战果如何？白副官也来凑趣。伍老大丢不起面子，假说早就将水道婆擒下马来。使白副官羡慕不已。

白副官去京城接岳知县夫人路过此路，成了黑大上山来第一个抢劫的目标。虎头王突然看到包裹里有一封书信，才知道原来抢劫的竟然是岳知县夫人。白副官因办事不力被管带大人责罚二十军棍，沮丧的到包子铺找王掌柜诉苦，他怀疑抢劫的就是曾经在包子铺干过活的伙计黑大。王掌柜拒不承认。