李三和千手佛在第二间秘道内相遇，两人拳脚相向，最后千手佛跌入了陷阱，顺着水道到了府外。李三在躲过了最后一个机关后来到了密室里边，拿到了翠玉观音。同时，李三在翠玉观音底部发现了一卷胶卷。方俊生的几个手下在密室内受阻，无法前行，于是他们只好执行第二套方案，抓捕宫本。福管家在得知密室被人闯入后通报了宫本，宫本立刻离席，东方玉见状，出手叫住宫本，随后地下党的人全部杀出控制力德王府，俘虏了宫本，却被正好路过的山木看到了这一切。方俊生和东方玉押着宫本来到了密室，却发现翠玉观音已经不见，趁着混乱，宫本夺过手枪与方俊生战斗，最后还是中枪倒下。山木离开德王府，搬来大量救兵。李三偷完翠玉观音之后换了二狗子的打扮，与马小宛一起逃出德王府。在日本人的火力下，地下党难以支撑。方俊生带着东方玉跑到了山崖上，为了救下东方玉，方俊生抱着敌人一起跳下了山崖。李三拿着翠玉观音来到严署长的办公室。严署长判定这一局由李三获胜，最后一局从明天中午开始。李三将从德王府密室中拿到的带有毒的箭头交给胡掌旗，如果这是同一种毒，那就说明东方大哥是中了日本人的毒，也就可以想办法找到解药了。宫本在医院醒来，上次的枪击并没有杀死他。

翠玉观音被偷是小，里面的济南城防图不见才是大。山木告诉宫本，他们抓到了一个活口，很可能就是地下党的成员。宫本亲自去审，才知道此人只是千手佛的一个手下，不过也从他嘴里得知，这翠玉观音很有可能被李三偷走，那么也就是说现在这翠玉观音已经被交到了严署长的手里。山木来到警署，逼严署长交出了翠玉观音，可是这翠玉观音里的胶卷已经不在，山木怀疑是李三之前就已经把它拿走。第三件宝物在紫禁城内，这紫禁城有着士兵把守，并不容易进入。千手佛躲在拉车底下混进了城，而李三利用燕子斗篷，从空中飞入紫禁城。千手佛为了要拿到紫金龙枕，杀了几个守卫，正当他要杀最后一人时，李三出手阻止。随后两人就开始争抢龙枕。李三中了千手佛的飞刀，失去了行动力，被千手佛压制，差点丧命千手佛手中。好在方才被李三救下的士兵带人赶到，开枪打伤了千手佛，李三借机脱险，拿到了龙枕，将其送到严署长的办公室。此时的三木和严署长早已埋伏好捉拿李三，没想到李三只是将东西送到，本人并未出现。山木无法如期得到胶卷，命令严署长必须听从自己的安排。

千手门内，余力正在为千手佛上药。这时，山木登门拜访。千手佛以为是严署长派人来轰赶他们，却没想到，山木却判定千手佛赢了这次的比试。不仅如此，山木还送上一大批军火给千手佛，让他现在带人去铲除燕子门，千手佛从枪支中看出了这些是日本货，但此时他也没有其他后路，只能带人夜袭燕子门。东方白知道李三赢下了最后一场，欣慰不已，燕子门打算临时办一个宴会来庆祝。李三从胡掌旗处得知，东方白中的毒的确是日本人的毒，而解药只有在日本的医院里才有，李三让胡掌旗暂时瞒着东方白，自己则去医院里找解药。李三设计让日本医生中毒，然后逼迫其交出解药。燕子门内，东方白等人正在开宴会庆祝，千手佛带着大量的枪支和人马杀了进来，东方白也早有准备，用备好的枪支和千手佛抗衡。此时的东方玉通过打听，得知燕子门的所在地，并在赶往燕子门的途中，发现不少日本人出没。宫本派忍者在燕子门内寻找胶卷，却一无所获。东方白深知无法获胜，为了能够让自己的手下们活命，于是就提出要求和千手佛单独对抗。面对东方白的邀请，千手佛应承下来，和东方白进行了一次正面较量。

千手佛与东方白大战，东方白技高一筹，将千手佛打倒。可是东方白大力的运气，也导致毒性攻心，口吐鲜血。这时，千手佛搬出了山木给他的大炮，大炮一共有三发，前两发下去，各个燕子门弟子死伤无数，东方白也被炸倒在地，一根大柱子压在了他的身上。放出最后一炮时，这发炮弹自己爆炸，把千手佛一干人也全部炸死。东方玉赶到燕子门，想救大哥却无能为力。李三随后也赶到，虽然已经拿到了解药，但东方白的伤势即使解了毒也无法存活。东方白把翡翠燕子交给李三，要他重振燕子门，也将东方玉托付给了李三照顾。严署长带着警察来清理战场，不论是燕子门还是千手门的人，只要还是活口，就马上杀死。李三答应东方白，带着东方玉和马小宛逃离。严署长并没有找到宫本口中的胶卷，也没有亲眼看到李三是生是死。宫本不放心，加大力度搜查李三。其实李三一直将胶卷带在身上，当三人找到安全之地安置下来之后，东方玉说出了她为地下党所作的事。于是李三将胶卷一事告知东方玉，东方玉拿到后决定要马上将其交给组织上的人，而李三和马小宛则想办法出城。

马小宛装作卖咸菜的小商贩，而李三利用缩骨功躲进咸菜罐，一番折腾之后终于出了北平的城门。东方玉在客栈内等待组织的人接应，却被忍者发现，地下党成员老王赶到消灭了忍者，救出了东方玉，也顺利拿到了济南城防图的胶卷。就在宫本和山木怀疑李三的生死之时，李三出现，先将山木打晕，然后与宫本较量。宫本的剑术之高，一度让李三处于下风，最后李三用沾湿了的毛巾击倒宫本致死。山木从昏迷中醒来，叫来忍者，李三强行突破，逃了出去，马小宛开车接应李三，顺利逃离。严署长派人堵截，马小宛的车被打中了轮胎，两人被一群荷枪实弹的警察包围。这时地下党成员老王出现，救出了李三和马小宛，并把他们带到了安全的地方。李三感谢老王的相助，而老王也感激李三帮他们拿到了济南城防图。于是李三带着东方玉和马小宛走上了回济南的路。就在三人赶着马车走在山路的时候，遇到了石惊天，徐铁头，侯登，大牛等一伙劫匪。一番打斗后，石惊天发现，之前救下他们一命的东方玉也在其中，而李三正是东方白的亲传弟子，也是下一代的燕子门掌门。于是石惊天等人跟随李三，拜倒门下，一起前往济南。

李三一干人回到了济南，贪玩的马小宛独自跑到街上，结果遭到小偷摸钱包。石惊天，徐铁头，侯登将小偷抓住，李三发现小偷竟然就是当年监狱里的小七。小七得知李三有工夫，拜在李三的门下。东方玉来到济南，和济南的地下党接头，没想到前来接应的人居然是李毅。如今的李毅已经完全退出北洋的警界，成为了一名地下党员。东方玉将李毅带回家中，与李三相见。李毅告知李三现在地下党要配合北伐军攻城，但却急需要军火，而当初的恶霸楚天霸，正好囤积了一些军火。李毅建议盗取这批军火来支援北伐军进城。于是李三等人假扮成棉花生意商，在楚天霸的店铺对面租下一个铺子。楚天霸知道这档事后，对李三的棉花铺子留了个心眼。为了将楚天霸一锅端，李三暂缓计划，决定从长计议。李三派人放出消息，要购买楚天霸的军火。谈判中，楚天霸的手下牛五下的套均被李三识破，牛五欲杀李三，却被李三制服。楚天霸知道自己的手下在谈判中被杀，决定亲自去会会这个人。