八戒回到他以前的天蓬元帅府，却遭到新的天蓬元帅福迪的百般戏弄。八戒又羞又恼，一气之下挖开了天河河堤。天河决堤了，滚滚河水淹了灵霄宝殿，连玉帝也变成了赤脚大仙。福迪明知是八戒所为，却申辩无门。因护河不利失职，福迪终于也被贬下了凡间。

八戒在鸟语花香的福陵山生活得悠闲自在。可是好景不长，被贬下凡间的福迪，为了报复八戒，也来到了福陵山，大闹云栈洞。单纯的八戒早忘了以前的恩怨，热情的招待着老朋友，可福迪却处处捉弄八戒，一会儿假传圣旨，说自己是被玉帝派下凡间检查八戒的，还让八戒给他准备八菜一汤，一会儿又用法术变没了八戒的嘴，最后还想把八戒做烧烤。幸亏八戒的大叫震碎了周围的东西，吓倒了福迪。原来八戒还有这个本事！

冬天到了，八戒又冷又饿，找遍了家里所有的地方也只有一些馒头皮。吝啬的土地却独自在家舒舒服服的吃着馒头、烤着火，看着今年的收入喜笑颜开，可却周旋不过狡猾的老鼠们，被他们折腾得团团转。八戒在梦中见到了好多馒头、超大的汉堡和香肠树，心满意足的醒来时却发现原来咬着自己的手！

土地庙祸不单行，鼠偷儿没走，又来了野猪强盗，吃光了土地所有的土豆。为了赶走贪吃的野猪，土地请来了八戒做土地庙的保安。野猪又来了，八戒吹嘘自己是天蓬元帅，法力无边，反而被野猪追得到处乱跑。最后八戒被逼到了悬崖边。身后是万丈深渊，已经无处可退了。野猪突然加速，冲向八戒，八戒害怕得抱头趴下，倒霉的野猪用力过猛，反而冲下了悬崖。就这样八戒歪打正着打赢了野猪。八戒下一个要解决的对象，就是偷鸡蛋的老鼠了！

机灵鼠又溜到土地的厨房偷包子吃。小气的土地规定八戒捉老鼠的时候打碎了东西要赔。八戒发现了老鼠的踪迹，可是又怕打烂东西被土地罚，因此追老鼠的时候处处小心翼翼，被老鼠戏弄得团团转。老鼠打翻了香油瓶，和八戒在油上跳起了舞。八戒玩得太高兴了，都忘了和老鼠是敌人，不光砸了很多盘子，还和老鼠一起吃起了包子。土地来了，看八戒没捉住老鼠，又打烂了这么多东西，毫不留情的把所有损失都记在了八戒的账上。

老鼠又来土地庙捣乱，土地发誓一定要逮到他们，于是决定张贴告示另请捕鼠高手。福迪恰恰经过，应聘成功，抢了八戒的保安职位，还假装不认识八戒，八戒当了福迪的助手。参照《捕鼠论》上的招数，福迪决定用胶水把老鼠全部粘住，但此计被老鼠们识破了。八戒贪吃被胶水粘住了嘴。福迪和八戒到老鼠洞口倒胶水，却不料自己被胶水粘住，幸亏八戒的两下功夫救了福迪，两人才得以脱身。老鼠们想出了妙计，不仅没被粘到，还跳起了交谊舞。八戒和福迪也跟着舞性大发，这可气坏了土地。最后三人都被胶水粘住，惹得老鼠们哈哈大笑！