菩提老祖见八戒打败了九头鸟，知他学艺已成，要他下山，并嘱咐八戒要用学会的本事除暴安良，多做好事，并要帮助以后去西天取经的唐三藏斩妖除魔，才有机会重返天宫。八戒缠着菩提老祖教他专门缠着师傅传他专门对付牛类的“降牛十八掌”，结果欲速则不达，功夫没练到位，便去找附近村庄中的水牛啊黄牛啊试掌，结果被这些水牛、黄牛群起而攻之，幸亏及时按照天数所说还击，才化险为夷。

学成归来的八戒找到嫦娥和玉兰，扮成牛魔王的样子到牛头山救人，不想被牛魔王识破。八戒要牛魔王放人，牛魔王哪里肯听，两人于是再次比斗。首先比试变身，八戒想起菩提老祖“变化不在于多少，而在于要懂得生生相克的道理”的话，处处棋高一着，专门变成克制牛魔王的东西，将牛魔王打败。

牛魔王又提出比兵器，八戒用九齿钉耙把牛魔王打得落花流水。不甘心的牛魔王又提出要比试拳脚，八戒欣然同意，俩人厮打起来，八戒使出绝招“降牛十八掌”中的一系列动作“蚝油牛肉”、“干煸牛肉”、“红烧牛肉”等，最后一招“隔山打牛”，把牛魔王打得屁滚尿流。，最后不得不哭着投降，逃之夭夭。临走时，牛魔王恶狠狠地说一定会回来报仇的。

八戒回到高老庄，成了高老庄的英雄。正当大家准备庆祝之际，牛魔王果然来寻仇了，他借来了他表妹铁扇公主的芭蕉扇，还搬来了西域的火焰山，八戒以为牛魔王是手下败将，又要与他打斗，但没想到这一次斗不过牛魔王的芭蕉扇了，自己也被烤成了烤全猪，连性命都要不保。

嫦娥为救八戒，又到昆仑山西王母处毅然跳入真心炉中，炼成了定风丹，并在奔月的最后时刻嘱咐八戒一定要打败牛魔王，解救众生，并在以后西天取经修成正果后再在天上相聚。

八戒得救后得知嫦娥为救自己做出了那么大的牺牲之后，十分感动，决心一定要打败牛魔王，于是冒着再次触犯天条的危险，上天挖开了天河，浇灭了火焰山，彻底打败了牛魔王。