宋高宗绍兴年间，岳飞被秦枪陷害而死。其后，宋宁宗即位，以临安为都，但大宋君臣只愿享乐，全真派长春子丘处机道长看不过眼，决心为人民除害，遂夜探王府，将王道乾刺杀之后携着王道乾之人头到处藏匿。宋兵四处追杀丘处机，丘处机藏身于郭啸天与杨铁心家内，避过宋兵耳目，啸天与铁心知丘处机乃一名好汉，与他结为朋友，并请丘处机替杨妻包惜弱和郭妻李萍腹中之子改名，丘为纪念靖康，遂分别起名为郭靖、杨康。

洪烈将惜弱带走，化名倾烈，一路对惜弱细心照顾，惜弱不知洪烈乃杀夫之真正凶手，反感谢其照顾之恩。丘处机得知铁心与啸天被宋兵残杀，愤然往找段天德算账，段以李萍作人质，并到法华寺找着焦木大师，诈称被丘处机无理追杀，藏身于寺内。丘处机命焦木交出段天德，并约定翌日于醉仙楼解决此事，焦木见丘武功非凡，即派人求得江南七怪相助。

丘处机误会惜弱贪享荣华富贵，欲杀惜弱，但见惜弱刚诞下杨康，不忍杀之，遂约定五年后到来教杨康练习武功。郭靖与母亲一直住在蒙古境内，但郭靖资质愚饨，令李萍担心郭靖日后不知如何替父报仇。哲别被铁木真追杀，得郭靖相救，及后铁木真见哲别武功高强，将之策封为十夫长而郭靖在哲别教导下学习射箭技艺，后与铁木真之子拖雷结为兄弟。

十年后，郭靖已长大成人，为人正直，但武功平平，蒙古公主华筝一直与郭靖感情甚佳。一日，真烈部的桑昆大汗与王子都史到访，而完颜洪烈与完颜洪熙亦同时到达蒙古境内，铁木真忙于接待。都史垂涎华筝美色，但华筝对他极为讨厌，时而郭靖一起，都史生醋意，骂郭靖为汉狗，并强与郭靖摔跤郭靖敌不过都史而受伤更感汉狗之名十分羞耻。

洪烈拜访郭靖，赫然见郭、杨之灵位，知郭靖乃郭啸天之后裔，而洪烈深爱惜弱，恐李萍得与惜弱重逢而破坏夫妻感情，遂命黄间四鬼将郭靖的蒙古包烧毁，郭靖母子走避及时，未有受伤，但四鬼不断追杀，江南七怪见状，将四鬼击退。洪烈为免铁木真对郭靖之事有所怀疑，假意将四鬼发落，并伺机挑拨桑昆与铁木真感情，免铁木真之势力坐大，威协金国。

华筝窥破张阿生暗恋莹，遂穿针引线，着张向莹吐露心事，但张却没胆吐心曲。柯镇恶着郭靖等人扮作卖身丧父，以诱梅超风出现，梅果然中计，与七怪火拼但梅之九阴白骨爪厉害非常，张为保护莹，身中爪功，梅亦趁机逃去张死前向莹表露爱意，莹伤心欲绝。