纣王暴虐，民不聊生。陈塘关三年大旱，总兵李靖勤勤恳恳率百姓抗旱。大国师申公豹奉命作法降雨，可他什么也不会。他和被压在擎天柱下的石头精石矶勾结起来：石矶帮助申公豹应付差事，申公豹则要帮助石矶重新现形。

李靖的夫人殷氏怀胎三年，申公豹说胎儿是妖怪，所以引来三年大旱，逼李靖交出殷氏。殷氏生出个大肉球，李靖把它扔到河中。在经历了一番奇遇后，肉球中诞出一个活泼可爱的婴儿，这个婴儿就是哪吒。李靖的懦弱愚忠，殷氏的殷切母爱，申公豹的狡诈凶险，在这个过程中表现得清清楚楚。最后，申公豹溜走了，哪吒也安全了。天降大雨，陈塘关百姓都沉浸在欢喜之中。

哪吒从小就表现出不同寻常的能力和活泼天性。他和两个哥哥、雷震子等伙伴玩得很高兴，把家里搅得没个安宁。正在此时，父亲李靖要出去打仗了。

原来，纣王决定率兵讨伐西伯候姬昌。西岐臣民在姬昌和姜子牙的带领下勇敢抵抗，纣王被困雪山。申公豹请石矶施展法术，石矶把冬天变成了夏天，洪水爆发，纣王反败为胜。然而，天下百姓却遭了殃。

大洪水冲垮了擎天柱，石矶出逃。洪水肆虐人间，纣王大为高兴。小哪吒和东海的小龙女救助陈塘关百姓，二人结为好友。

女娲、太乙等神仙得知人间遭难，赶紧把夏天变回冬天，并从银河里捞出七彩石补天。大洪水终于平息了。

纣王胜利回朝，杀害了西伯候姬昌，更加重用奸臣申公豹。石矶变人形没有完全成功，留下了一张石头脸。

哪吒在平静的百草园中渐渐长到了7岁，他向往家中的轩辕箭，想一探究竟。

哪吒想去轩辕阁，受到李靖惩罚，他从殷氏那里得知了轩辕箭的来历，更想去了。这天晚上，他终于溜进轩辕阁，拉开了轩辕弓。一箭横飞天下，引起万人瞩目，最后插在了纣王的床头。纣王下令追查。

李靖不相信是哪吒拉开的轩辕箭，认为哪吒说谎，把他关进黑屋子。哪吒认识了能说会道的小猪熊。

哪吒为了向父亲证明自己没有撒谎，又一次拉开了轩辕弓，九尾白狐舍命替纣王挡了一箭。哪吒没想到自己没有撒谎还是被关进了黑屋子。

李靖和殷氏对哪吒射出轩辕箭持不同的态度。这时申公豹奉纣王的命令前来捉拿哪吒。李靖无力保护哪吒。在危急时刻，太乙救哪吒来到仙界。女娲告诉哪吒他有拯救天下的使命，并赋予哪吒神力和宝物。

申公豹抓了李靖夫妇要回朝交差，被哪吒拦住，哪吒初显神功，大败申公豹。但是，李靖和殷氏对哪吒的作为还是持截然不同的态度，哪吒因为父亲的态度苦恼。

九尾白狐用去好几条命，终于找到仙草，她变成美女，终于获得了纣王的爱慕。可是，纣王从此更加不理国政。

李靖为哪吒的事去向纣王负荆请罪，纣王却要杀他。在关键时刻，申公豹劝住了纣王，他让李靖回家扔掉哪吒的宝物。李靖感恩而回，谁知这正中了申公豹的奸计。

李靖不顾哪吒的哀求和殷氏的劝阻，将哪吒的混天绫沉入东海。哪吒对父亲大为失望，这时只有母亲安慰他。申公豹赶来捉拿哪吒。

失去宝物的哪吒只好逃跑，他决心到海里寻找宝物。他跑到东海边向小龙女救助，可是没有得到回应。申公豹步步紧逼，哪吒只好纵身跳入海中。他在海水中下沉……