康熙派小宝到支南调查吴三桂谋反内情，为免引起平西王府的疑心，特将建宁下嫁应熊，建宁获悉后大受刺激，向太后大吐苦水，但太后却表现得极为冷淡，建宁遂将一腔怒愤发泄在小宝身上，激情中更向他表示爱意，并 上宝另结新欢，小宝顿不知所措。 小宝自知[豹胎易筋]药效已居，立派矮头陀与陆高轩从速向苏荃南上经书，兴教主大表赞赏，立释放剑屏与众人重叙。但苏荃却心知事有蹊跷，暗派矮、轩二人跟踪小宝。另一方面，近南为计划对付三桂，特派天川等假扮小宝随从，以便协助行事。 建宁在往云南途中，一时深 寂寞，却将小宝玩弄一番，怎料二人弄假成真，情不自禁下竟发生关系。 剑声无意发现天地会计划后峭理会吴立身的劝告，与柳大洪共下手欲强将建宁掳走，藉此陷害三桂。

建宁被掳后跑遭期凌，情急下向剑声出言，逼他乘吴三桂出巡时，与他拼一死战，柳大洪等均以剑声为沐家唯一承继人，恐他不敌，压力阻止他参与行动。 小宝以建宁失踪多时，对她安危焦急万分，怎料三桂突闯至硬要参见建宁，小宝无法挡驾，幸大洪等忽赶至行刺三桂，掠挠一轮后，三桂等人将沐王府众人击败。 剑屏恐建宁被掳一事会连累小宝，暗中释放建宁，但剑声因沐王府伤亡惨重，对公主怀恨于心，压力阻止剑屏行事，幸得双儿及时赶至，将剑声制服而带走建宁重聚，二人喜极而泣。 杨溢之偶悉吴三桂与罗杀国，蒙古西藏喇嘛联盟反清一性向反口覆舌，见利忘义，遂知会平西王妃陈圆圆劝三桂旧知耳，恐溢之会泄漏口风，决意杀他灭口。

小宝见溢之死状惨然，知事有蹊跷，遂亲自向蒙古侠罕帖声明查暗访遂发现三桂之偷运罕帖摩回京，以备日后作为三桂谋反的证人。为免三桂从中阻挠，又命玄真道人假扮罕帖摩于娃院争风被杀，而以移花接木之法偷运死尸，三桂细心调查后，洞悉小宝阴谋，决意派兵抢回罕帖摩。 另一方面，小宝假传圣旨，三桂误以为康熙早知谋反一事，向他暗示已有防范之计策，对小宝顿起戒心。再加上小宝三番四次出言戏讽，三桂暂不敢轻举妄动，并欲以珍宝拉拢小宝，表面上对他仍热情招待。 建宁与小宝夜半幽会时，应熊假传庭园失火消息，突闯向建宁寝室护驾。建宁灵机一动，竟反造应熊乘虚对她非礼，短刀将他阎割。

三桂知道应熊闯下弥天大祸，连忙向建宁赔罪，建宁假装伤心欲决，当场欲下轻生之举，三桂一事措手不及，小宝乘机代为解围。 应熊向三桂道出真相，使他勃然大怒，以为此事乃康熙从中摆布，三桂自知处境势成骑虎，欲有待小宝率众回京时，将一干人等赶尽杀绝，最后可乘势起兵造反。 陈圆圆屡劝三桂无效，万念俱灰之际，决意出家修行，三桂亲往劝之，不为所动。怎料九难忽然带同阿珂行刺三桂，九难不敌身受重伤，但阿珂责备自服。圆圆一看之下，发觉阿珂竟为自己的亲身女儿，但阿珂终不肯相认。九难受伤迫于投靠小宝，说出阿珂被三桂囚禁，小宝焦急万分，欲亲往平西王府抢回人质，怎料三桂事先设下陷井，引小宝救出剑屏，小宝自知身份揭穿，被阿珂安危更表担心。圆圆屡向三桂哀求释放阿珂，坦言向小宝说出阿珂实是她与李自成所生的私生女，后被九难抢去养育成人，以替其行刺三桂的任务，还极力请求小宝助阿珂脱险。

正当三桂揭发圆圆与李自成的私情之际，九难突再向三人报仇，迫桂、成二人自相残杀，圆圆一时为之进退两难。小字库眼见形势险要，即协持应熊为人质，逼三桂释放众人，现时圆圆亦自觉罪孽深重，劝阿珂以小宝为归宿，自己则从此剃度为尼，但阿珂不忍受辱含泪而去。李自成综合考察不堪，怎料阿珂正被三桂派失围攻，自成几经搏斗后，终不敌被杀，幸得冯锡范及时相救，阿珂得以脱险，克爽将自成之死嫁祸于小宝身上，阿珂决向小宝报仇。 高头陀请求三桂代向洪教主取《豹胎易筋丸》解药，三桂灵机一动，乘机威协高头陀活捉小宝，使他大感为难。 饭范为削弱天地会势力，迫小宝交出陈近南，而天地会中人早料锡范阴谋，施计引他到城西药王庙，机时阿珂始知一直被锡范利用引出小宝，大感愤怒。

天地会众人将锡范及克爽制服后，发觉二人原存心陷割陈近南，欲将二人铲除，近南及时阴止，运功替克爽疗伤，后为存大局，不理众人劝告而立时赴台湾向郑王交代一切。 小宝被高头陀以武功迫他交出解药，迫于向近南求救，遂向他说出加入神龙教经过，近南不但对他谅解一切，还嘱他立将宝图详情紧记，以便日后从详计划反清任务。 原来矮头陀与陆高轩一直密切监视小宝行踪，小宝发觉后反对二人恐吓一番，并允日后将全部经书交回洪教主，使二人顿时放下心头大石。 小宝回京晋见康熙时，发觉原来他对三桂造反一事早有准备，特派人速铸大炮数百。而另一方面，双儿正好将宝图碎片一一砌好，小宝见之欢喜若狂。