恭亲王终于摆平了马嘉理事件，成功化解了与肃尹之间的心结。而没有料到的是两宫之间爆发了更大的冲突。而慈安将恭亲王请入宫里，给他讲汉武帝的故事，暗示两人联手，除掉慈禧。恭亲王如何自处？

恭亲王终于下了决心，决定在他上海之行结束之后解决所有问题。而慈禧加紧了自己的计划，利用六福晋和光绪皇上之手，暗中给慈安下毒，慈安已经危在旦夕，而恭亲王却被上海招商局开张之事所困，不能回京。

慈安突然死亡，所有的怀疑焦点都指向慈禧，恭亲王经过缜密的调查，从太医院的医案和太监的口供之中发现蛛丝马迹，心中已经确认事慈禧所为，为此恭亲王大闹长春宫，但最后又不得不屈服于利益困扰之下。

光绪八年，恭亲王权力筹划北洋海军，利用英国和德国人的矛盾，秘密联系德国人购买最新式的船只，表面上去赴英国人为女王生日所举行的生日宴会。但慈禧却是另有所图，早就想挪用海军经费去修建颐和园，双方为此又起冲突，最后以慈禧表面上屈服画上句号。

光绪十年，中法战争爆发。恭亲王与朝中不同派别的大臣周旋，想要和平解决问题，但最后战争规模越来越大，而朝廷内部湘、淮各系的内斗愈演愈烈，李鸿章和左宗棠为了派系利益置国家利益于不顾，导致福建沿海全线告急！

恭亲王为了战争需求，忙于斡旋，但德国却已经被纳入法国的战争利益轨道，恭亲王感觉到弱国无外交的切肤之痛！而李鸿章悍然扣下左宗棠的求救电报，终于使大清的海防全线崩溃，福建水师全军覆没，恭亲王痛心疾首，但他不知道慈禧早就将战争的责任转嫁到他自己身上，恭亲王被突然罢黜一切职务，从此面临长达十年的罢黜之期。