王太后命刘彻必须查办灌夫。 刘彻设宴招待窦婴，告诉他，决定将田窦两家纠纷，在东宫交给大臣们公议。 在廷议中，窦、田互揭对方隐私，使刘彻及群臣大为震惊。 王太后命刘彻严办窦、灌。灌夫被灭族。 窦婴在关押中讲出景帝留有免死密诏，令刘彻震惊。 刘彻亲自去尚书房查档，发现密诏已失踪。 王太后、田蚡盗出密诏，予以烧毁。

刘彻斥责田蚡。 因档案已失，窦婴以伪造圣旨罪被诛灭九族。 行刑前，刘彻去狱中探望窦婴。 窦婴死后，田蚡由于愧疚生心病。 刘彻质问王太后，要母亲今后不得再插手政事。 刘彻借力打力，利用窦田之争，将朝中两大豪门予以清除。 韩安国探视田蚡。 刘彻决定设立内朝，由卫青负责掌管军政大计，准备对匈奴大举用兵。 匈奴左大都尉举行淫祀，侮辱汉朝女俘。 大单于伊稚斜召见张骞，张骞见到南宫公主。 南宫公主、张骞为汉朝女俘请命，大单于同意罢止淫祀。 辽东高庙失火。刘彻命主父偃去董仲舒处听其议论。 主父偃盗取董仲舒新作论札，文中批评朝政。 刘彻阅后大怒，命召董仲舒学生来作点评。

董仲舒学生徐步乐等奉诏评议董文，认为文章大谬不道。 刘彻告知这是其老师所作，命张汤将董钟舒关押。 张汤请示如何处置董仲舒，刘彻告张汤，他只是要治住董的嘴，吓一吓他。 刘陵探望田蚡，田说刘彻为了对外用兵已决心高度集中一切权力。 刘陵密会郭解，请求郭解暗杀刘彻。 卫青与刘彻议论为讨伐匈奴作各项准备。 长公主、刘陵来看望阿娇，商量为皇后阿娇操办寿诞庆典。 刘彻不想参加，卫青劝皇上一定要去，于是刘彻同意参加。 宫中举办皇后寿诞大礼。刘彻带卫子夫出席。 王侯贵族纷纷到场。 郭解到阳陵侯家中杀死他，冒充阳陵侯混入场。 李延年奏乐府大乐。

田蚡重病发狂。 卫青发现有人冒充阳陵侯，紧急搜查。 李延年、李妍演奏新乐。刘彻十分高兴。 郭解射弩箭行刺刘彻，被卫子夫救下。 卫青与郭解搏斗，击杀郭解。 刘彻发现刺客是郭解。怀疑是谁邀请，查询王太后，为何要请这么多客人。 刘彻怀疑刺客与田蚡有关，王太后请求刘彻饶过田蚡。 刘陵看望田蚡，田蚡已昏厥。 卫子夫在宫中发现诅咒她的巫蛊木偶。 刘彻命张汤查究巫蛊，抓到女巫楚服，供出受到皇后陈阿娇的教唆。 刘彻废除阿娇皇后之位，打入长门宫冷宫。 刘彻看望田蚡，田蚡死前将全部家产捐给国库。 刘彻朝议，知悉韩安国驾车受伤。 为筹备打匈奴，刘彻命各地诸侯提前入觐。 刘陵与刘安议论国事，刘安命刘陵设法与匈奴联络。 刘彻出行，在车上与韩安国商谈出征匈奴事。 刘彻召开朝议，宣布讨伐匈奴的决策。

李广不服卫青一步被提升为将军，发牢骚。 卫青出兵，平阳公主来看卫青。 伊稚斜杖责在上谷屠城而引来汉军讨伐的左大都尉。 卫青审问匈奴俘虏，知道匈奴后方龙城空虚，守兵不多。 伊稚斜部署三路大军集中围攻李广。 李广被俘，在押送路上逃脱。卫青偷袭龙城获胜。 刘彻召集诸将总结此战经验教训。

因兵败，李广、公孙敖被免为庶人。 卫青、张次公讨论再战的军事准备。 张次公建议卫青调匈奴降王赵信来教练汉军骑术。 卫子夫生皇子，卫青前往祝贺。 李广归家途中，以箭射虎，误中巨石。 李广路过灞陵，受到霸陵尉羞辱。 淮南王来见李广，赠以黄金，欲收买他。 刘彻听到李夫人唱《长门赋》，不悦。 刘彻决定立卫子夫为皇后。 匈奴退兵后，韩安国命令渔阳解除备战，还农种田。 伊稚斜召开军事会议。 中行说建议匈奴派人与刘安进行联络。 王太后将金俗女儿许配刘安之子刘迁。 刘彻召开军事会议。决定袭击河朔草原，收复朔方。 刘彻招回李广协助韩安国守卫右北平。 刘迁为与金俗女婚事拜见刘彻，刘彻赐予刘安几仗。 刘彻册立卫子夫为皇后。 刘彻与卫青谈肺腑之言。