大月氏派刺客，被于单王子杀死。 诸侯入朝朝觐，太皇太后称赞淮南王写的书。 刘彻微服出行，夜宿郭解家。刘彻托他代为寻找自幼流落民间的异父姐姐金俗。 太皇太后邀刘安入宫研讨黄老之道。 太皇太后听说刘彻外出游猎，命庄青翟去找，要他一早赶回朝理政。 长公主与阿娇谈话，商量要不要保住刘彻。 太皇太后、王太后亲临早朝。刘彻外出，迟迟不归。太皇太后命限定时辰，过时则处罚刘彻。 在郭解帮助下，刘彻带卫青等将姐姐金俗找回。 东方朔暗中将沙漏延迟，直到刘彻归来。 刘彻将金俗交还母亲并拜见太皇太后，全家于八月十五日大团圆。 太皇太后暗自欣喜。

东方朔带主父偃晋见刘彻，主父偃向皇上进言治国大计。 刘彻对卫青讲，要在上林苑磨炼意志。 汉使王恢来到单于宫，中行说侮辱汉使。 王恢拜见大单于阏氏南宫公主。 刘彻向太皇太后提出要派使节前往西域。太皇太后表示支持。 窦婴建议刘彻张榜招贤，张骞揭榜应召。 刘彻语重心长为张骞送别。 太皇太后与长公主谈论刘彻。 刘彻亲自为张骞出使送行。

张骞行走在草原上。 田蚡拜会淮南王，与淮南王密约结盟，如果朝政有变，互相支持。 伊稚斜回到匈奴王廷，与大单于一起围猎。 伊稚斜射死军臣单于，自己继位为大单于。 伊稚斜派匈奴使者来汉宫，要求见皇帝。 刘彻狩猎在外，太皇太后命其回宫。 刘彻与韩嫣换服装，命韩嫣假扮皇帝，刘彻自己扮为武士，会见匈奴使者。 匈奴使者在朝上提出无理要求。 刘彻示意韩嫣同意，满足匈奴要求。 王恢为使者送行，问使者对皇帝印象。匈奴使者说，那个按刀武士才是真正的英雄。 太皇太后病重。 闽越攻击东瓯，太皇太后命刘彻主持朝议。 刘彻命大臣讨论是否应当出兵援救东瓯。窦婴与田蚡激烈争论，朝议未有结果。

田蚡与刘陵幽会于马车上。 刘彻与卫青、韩嫣商议如何援救东瓯。 刘彻请示太皇太后，春陀与程不识交谈匈奴问题。 太皇太后不同意出兵，但同意派出使臣前往调停。 刘彻决定派严助与卫青前往会稽，持节调当地驻军援救东瓯。 严助、卫青没有调兵虎符，会稽守军司马不同意出军。卫青斩杀司马，动员驻军部署出兵。闽越军听说汉援军大举出动，主动撤兵。 太皇太后将调兵虎符授予刘彻。 卫青立功，平阳公主与卫青见面。

严助酒醉，刘陵将其接到自己府中。 卫青视察城门守卫，李广不满。李广将宫门交给卫青管。 田蚡到刘陵处幽会。 刘彻下令出军征伐闽越。刘安上书反对朝廷出兵闽越。 闽越大捷，但太皇太后已重病不起。 刘彻命严助申斥淮南王刘安，宣讲经略南方的重大意义。 大臣们探望太皇太后。 严助到淮南国，与淮南王刘安见面。 韩安国与田蚡谈论太皇太后身后形势。

张骞等进入匈奴境内。 伊稚斜与中行说讨论汉朝，派人俘获张骞。 匈奴王让张骞去节墨面，张骞不屈。 伊稚斜审讯张骞，予以扣押。 刘彻朝议讨论是否与匈奴继续坚持和亲。 王太后提出派太皇太后侍女倩儿出嫁伊稚斜。 田?`与刘陵议论太皇太后身后之事。 程不识向刘彻报告太皇太后病危。 刘彻召集大臣安排太皇太后的后事。 刘彻与窦婴单独谈话。卫青突然来报，太皇太后已清醒，召见刘彻。 太皇太后向刘彻交代遗嘱，提醒他今后要提防王太后和田?`，并告知刘彻，杀死栗妃和刘荣的原凶就是他的母亲王志，刘彻感到震惊。太皇太后最后嘱咐说：“大汉的江山托付给你，你不要让他改了姓！”