海猫将自己共产党的身份告知了赵洪胜，并且恐吓他，一旦日本人知道自己的身份，那赵洪胜身为他亲舅舅也将得不到任何好处。赵洪胜听了海猫的话，突然拿起桌子上的手枪，对着海猫扣下了扳机。枪里的子弹其实已经被海猫提前卸掉了，海猫毫发无伤，但他没想到的是，赵洪胜真的会狠心到对他下手。海猫告诉赵洪胜自己听见了他与管家俩人的谈话，让赵洪胜不要去借日军之手屠杀虎头湾吴姓家族。
香月得救之后，不愿再回到虎头湾，坚持要跟着海猫一起离开。海猫只好和赵大橹商量，让赵大橹将香月绑了回去。
海猫找到泥鳅，威胁泥鳅带自己去监狱见被抓的同志，泥鳅假装答应，回去之后却立即将海猫的话告诉了吴江海。吴江海没有责怪泥鳅，他意识到可以趁着这个机会，将计就计抓获海猫。于是吴江海带上了人马，埋伏在监狱周围等待海猫自投罗网。
得知了吴江海计划的老斧头在半路接头了海猫，将所有事情都告知了海猫他们。吴江海在监狱等到了天亮都没有等到海猫，怀疑是泥鳅说漏了嘴。既然没能捉到海猫，此事只好作罢。
翌日，麻生和赵洪胜等人开会时，赵洪胜没有如与吴江海约定好的那样，他不仅没有唆使麻生出兵攻打吴乾坤，反而夸赞了吴乾坤识时务，吴江海对赵洪胜的行为很不理解。赵洪胜手下来报，说有一位日本帝国驻青岛商务代表来会见他，赵洪胜借机撵走了吴江海。
吴江海在走廊与日本代表打了照面，他只觉得来人很眼熟，一时却又想不起是谁。赵洪胜一见来人，就认出了是海猫假扮的日本人。海猫威胁赵洪胜带自己去监狱，赵洪胜只得照做。
吴江海想起了那个日本人正是海猫所扮之后，急忙带人去监狱抓人，可当他到了监狱，海猫早就离开了。吴江海一怒之下，命令泥鳅杀了被抓的那名共产党员。
王大壮在饭馆听见了泥鳅向周围人吹嘘自己杀人时的情形，知道自己的同志被害，为了替死去的同志报仇，王大壮杀了泥鳅。