三头龙和小狐狸一直跟着牛，等待机会出手，怎料正想动手之际，有无形力量在阻止，原来是红孩儿用?身布?了身，袭击三头龙，令他不能打牛魔王的主意。还珠发现原来牛魔王在白天睡觉是不会发梦的，便让牛在白天睡觉，夜晚就去田间捉田鸡。张大吉告知阿牛，还珠要他日间睡觉的原因，就是要阿牛不要发现自己是牛魔王的身份，阿牛听后半信半疑。阿牛骗还珠，日间不睡，晚上走去凉亭睡，果然发梦，梦见自己就是牛魔王。

阿牛發現自己是牛魔王之後，還珠很是傷心，只有不斷催促牛去睡，因她知道牛早上起來就會甚都記不起，回復阿牛的樣子。翌日起來，牛果然甚也忘記了，還珠欣然之外，便去找張大吉的晦氣，卻給?在一旁的牛?到了，牛行出来，还珠惊愕。原来牛魔王在昨晚刚记起事时，又被雷电击中，便使他在日间也没有失去记忆。三头龙又来找还珠，还施法将她催眠，去引牛魔王的儿子红孩儿出来。

还珠一直在迷惑着牛魔王，令到牛对还珠依依不舍，牛暂时还不想去找铁扇公主和红孩儿。还珠看准时机，乘牛魔王不备突袭他，牛的痛叫声，令在外面的红孩儿?见，立刻冲入来。还珠重施故技，偷袭红孩儿，红见还珠着魔，不忍下重手，这时三头龙和小狐狸出现，一齐进攻红孩儿。以一对三，红孩儿不敌受伤，更被三头龙掳去。牛魔王知道红孩儿出事，要去找三头龙，但自身法力仍未恢复。大吉出计，想起之前牛曾以电击回复记忆，可能电击可以令他回复?力。牛在雷电交加之夜，主动被雷电击中…

牛魔王被电击后，一时间晕死过去。张大吉忙将牛拖走。后来才发觉牛原来未死，大吉不禁喜从中来。五狐仙和七狐仙乘牛魔王还未恢复?力之际，本想去捉牛时，被村童以假牛魔王欺骗，捉了个空。而大吉则将迷药放入器皿后，自己先?起来，待还珠饮下器皿内的水，晕迷过去，大吉便从窗内跳入来，抱走还珠。还珠酥醒过来，魔性未除，不能认得牛魔王和张大吉，还张口咬向大吉，令大吉伤上加伤。三头龙和小狐狸来追，本来快要发现牛和大吉，幸得小龙女来帮，助他们脱险。牛更从小龙女口中，知道三头龙原来最怕是霸王神刀。

牛便决定先去找神刀，再去找观音医还珠的着魔。三头龙见小狐狸喜欢白虎妖?殿，便借意将白虎妖打死，将他的?殿抢了过来。牛魔王背着还珠、大吉、小龙女，来到天地三界十方宝树。小龙女说霸王神刀就在树内，但树内危险重重，变幻万测，随时会有生命危险。各人言谈间，还珠已被宝树吸了进去，牛立刻尾随入内，其他人亦进去。众人发现有很多柄刀，直觉霸王神刀就在里面。张大吉和小龙女来插着三十多把刀的地方，见到一个老人，原来是天地三界十方宝树之主。老人对大吉说，刀就在刀阵中，若要取刀，只有三次机会拔刀，若三次不中，三十多柄刀就一齐飞向大吉。

大吉只有硬着头皮去拔刀。幸而大吉找出霸王神刀。跟着老人叮嘱，已拿上手的刀不能放手，若不是刀就会飞走。怎料大吉在回程途中，竟遇上山贼，用村妇的性命作胁，要大吉将刀放下。最后大吉将刀放开，刀真的飞走了。原来村妇是老人用来试探大吉的，大吉的意志不坚，所以给神刀脱手。大吉只有再次去找刀。历尽艰辛，大吉寻回神刀，这次竟发现刀上传来惊人力量，足可开山劈石。但却有一种魔力，令大吉杀气大盛，见人便想杀，连小龙女也不例外，但亦是因为小龙女，使大吉终能控制到霸王神刀。