一点红向楚、胡表白身份后，三人抱头痛饮，尽诉昔日风云事迹。一点红身份揭露后，被杀手组织血手发现其行踪，迫他重出江湖，刺杀武当派掌门玄虚道长，一点红顿感进退两难。

胡铁花偶遇玄虚道长，力邀其往云来客栈一叙。一点红见玄虚为人正直，不忍施毒手，决与爱妻及早逃走，以脱离血手魔掌。

当一点红送别楚、胡时，红妻突遭毒手，一点红顿感悲痛欲绝。楚、胡顿觉事有跷蹊，复返客栈，发现一切，立誓替一点红找出真凶。

一点红悲愤之馀，闯上武当山行刺玄虚道长，怎料事先已被人冒充使用眉心一剑杀死玄虚。武当弟子以为一点红去而复返以盗取太极剑谱，一点红百辞莫辩，以武退敌而去。

一点红为调查仇人下落，特向组织内杀手查明血手主脑至尊的身份，不果。遂一路上将杀手逐一消灭，欲引出幕后主脑现身。楚、胡深入调查血手来龙去脉，亲往醉红楼联络组织接头人，假意下令收买楚留香性命。怎料血手通讯方式机密，楚亦未能查明底细。

楚留香终遭暗算，幸一点红及时赶至解围，杀手当场自尽以防组织情报外泄。一点红化悲愤为力量，与楚、胡合力查出组织秘密。

一点红接获至尊密命，约斗于苍龙谷内，幸楚、胡及时协助退敌。楚留香从至尊所使剑法，发觉与薛家剑法有莫大关系，遂亲上神剑山庄调查。

薛衣人经不起楚留香咄咄相逼，终于坦言承认为至尊，但却坚决否认曾杀红妻，顿使一点红惘然。蓉蓉等发现小静行踪后，立将她擒住收禁。怎料被前宰相府金志忠等施计抢走，三女为之焦虑万分。

金振寰查得小静实为当朝永靖公主，乘机将她软禁，伺机利用她作为重振金府家声。但小静不甘被禁，乘乱胁持志忠，迫令振寰给予自由，终被金太君以先王御赐龙头拐杖阻止，小静顿不敢轻举妄动。

原来当朝四皇叔专权，致令金家失势，振宇欲乘机截劫朝廷钦犯郑万武，以巩固金家势力，以对付朝中奸佞，怎料事后郑万武竟伤重不治，金家众人大叹功亏一篑。

红袖、甜儿偶然间发现小静被囚禁于金府，欲暗中混入金家救出小静，怎料金家早有戒心，二人行动终被金太君发现。蓉蓉见形势险要，假扮楚留香救出二女。

小静施计逃出金府，金府中人顿手足无措，对光复金家一事大表失望。 小静出走后，顿感孤立无援，幸得一点红仗义相助，小静欲向其表示谢意，但一点红终日借酒消愁，使小静大为反感，只好悄然离去。

正当一点红万念俱灰之际，蝙蝠宫丁枫突告知他蝙蝠公子可助其找出真凶，但要他及早交出小静，一点红为存一线希望，终允丁枫所请。

蓉蓉偶然重遇小静后，劝她去与楚留香商谈回家详情。而甜儿为掩敌方耳目，强将小静扮成疯妇，使小静大为满。小静发觉楚留香对自己关怀体贴，对他暗投芳心，而甜儿看在眼内，醋意大生，不时冷言相待。

高亚男浏览市集途中，看见一波斯女郎被恶霸欺凌，路见不平以武相助，波斯女郎欲以身相许，亚男似有无限难言之隐，坚拒其婚事，后得胡铁花从中解围，亚男得以脱身。

胡铁花与亚男相处渐久后，虽感到她行为怪异神秘，但彼此话甚投契。而亚男对胡铁花虽心存戒心，但却不自禁产生好感。

英万里应约到乱石谷时，被古大鹏围攻，严刑拷问小静下落，英万里誓死不从，幸楚留香及时赶至相救。怎料一点红突出现，决意不惜一切带走小静。

楚留香见一点红坚决要带走小静，向他追问来由，一点红绝口不答，楚留香不惜舍身力保小静安危，二人苦战一番，一点红终不敌而退，楚留香亦因动真气而大受内伤。

一点红因受伤而晕倒野外，幸得华山派华真真相救，替他疗伤，奈于华山派教规严厉，华真真未敢结交异性。事后只好悄然而去。

楚留香伤重危殆，小静误以大内圣药替他治伤，怎料适得其反，楚突转不省人事，后得张简斋诊断后，楚终起死回生，三女对小静成见更深。

英万里伤愈后，强要带小静回宫参见皇上，小静依依不舍下黯然离去。楚留香亦表现得若有所失。

胡铁花发觉村民每届秋分时分，必遭土匪强抢米世，以致长年饥荒，遂出头将一干土匪制服，亚男亦对铁花印象加深。怎料华山掌门枯梅师太见亚男迟迟未返，特派华真真把她召回，令她大感困扰。

丁枫以清风师太往日私情威胁她加入蝙蝠宫，清风誓死不从，终被丁枫灭口，事发时被一点红识破，二人展开搏斗。

华山弟子以为一点红与丁枫合力杀死清风师太，立向二人围攻，华真真暗助一点红脱险。枯悔师太发觉清风竟被华山本门〔太阴指〕所杀，对刺客身份大起疑惑。

小静与英万里返京途中，顺道到济南韦家庄游玩，刚巧丁枫以韦家当年恶行威胁韦如虎加入蝙蝠宫，韦如虎感面目无光，终引咎自尽。

英万里屡历几番意外后，有感草木皆兵。后闻讯无争山庄原随云正召集各派掌门，展开武林大会，共谋对抗武林败类。

小静一时好事心起，不理英万里劝阻，独自偷上无争山庄。英万里感小静失踪后，一点红会对她不利，遂乘机收买知县诬告一点红谋财夹带私逃，并将他收下监牢。一点红心心不忿，趁机越狱调查真相。