楚、胡赴会途中，振威、六福镖局正为白玉观音被盗而发生争执。原随云赶至揭穿真相，二局顿和好如初，而楚、胡二人亦对原随云颇为欣赏。

胡铁花偶遇亚男时，发觉她竟变作女儿身打扮，不禁大为惊愕。但亚男在枯梅师太面前，坚决否认曾与胡铁花相识一事，使铁花大惑不解。后得楚留香与华真真安排下，亚男向铁花坦然解释一切，铁花亦能对她谅解，二人彼此亦感甜在心里。

铁花不值枯梅师太对师徒管教过于严厉，一时冲动向她臭驾一顿，枯梅盛怒下以武制服铁花，亚男亦爱莫能助。

一点红被怒剑门龙天鹰兄弟暗算以报杀父之仇，幸得市井小子黄狗仔智勇相救，一点红得以脱险，而黄狗仔一直仰慕一点红武功，欲拜他为师一点红却以要事缠身为理由，护送黄狗仔往清凉寺剃度为憎。

楚、胡赶路时，偶遇薛笑人，笑人向楚苦缠不休，硬要与二人结伴前往无争山庄，沿途却闹至笑话百出。

正当各派首脑齐集无争山庄共进晚餐之际，发觉食物有毒，薛笑人亦险中毒身亡。众人以为原随云乘机歼灭武林，以得到武林盟主一位。唯楚留香独对原随云为人百般信任，游说各派留下合力查出真相。

玄空道长替薛笑人以内功迫出毒气时，突遭偷袭，众人旋即发觉庄内尸首全失，再加上华真真遭人暗中毒晕，幸楚、胡及时赶至，真真才免被沾污之祸。楚留香有感当局者迷，决意暂离山庄暗中调查。

枯梅师太暗与仁宪皇帝相见，二人展开一番纠缠。原来当年二人间曾发生一段感情，当枯梅身怀仁宪骨肉时，仁宪被迫不辞而别，枯梅遂对他切齿痛恨，仁宪百词莫辩，欲以一死表情怀，枯悔亦不为所动，并坚决不肯透露亲子下落。

楚留香重遇英万里时，发觉小静终能与仁宪重聚天伦。仁宪力劝小静速回家，但小静藉词代寻失去玉玺，要楚留香、英万里相伴往无争山庄。

百变螳螂贺冲为报杀父之仇，特施调虎离山计引开原随云，在山庄连杀数大派首脑，将尸首据走，并将一切罪状嫁祸原身上。原随云知中计后，立返庄内澄清一切。贺冲刺杀不成，当众羞愧自尽。

枯悔见胡铁花时常藉词亲近亚男，大为反感，严厉惩罚二徒。亚男见师父受此刺激而导致身体日渐衰弱，不忍再令枯梅激愤。另一方面，六福镖局韦天豪对小静大有好感，无奈小静对楚留香情有触锺，天豪欲乘机从中挑拨，小静不为所动。

原来四皇爷一直为争夺帝位，先将皇帝玉玺偷去，然后派古大鹏刺杀仁宪，欲乘机假传圣旨自立为帝。怎料危急时被一点红破坏好事，四皇爷誓死绝不罢休。

经过张简斋细心检查五大派高人尸首后，发觉数人皆自尽而死，众人大表惊愕，对于数人遭遇大感疑惑。

一点红发觉小静踪迹后，乘机将她掳走，后得楚留香及时救走，一点红唯有无奈而去，英万里见处境危殆，劝小静速返回京，小静因舍不得离楚留香而去，要求楚与她回京。

另一方面，枯梅师太带亚男、真真返华山，胡铁花一时冲动，强行抢走亚男。枯梅被两人真情感动，答允促成二人婚事。怎料亚男突回心转意，决意随枯梅而去，胡铁花顿感茫然。

一点红暗下小静穴道后，以偷龙转凤令点苍派等人运出庄外，然后伺机拦途劫走小静，英万里闻讯大为焦虑。

英万里赶赴向仁宪通讯，仁宪大为担心，刚巧朝中国事繁重，未能微服四出寻找，遂以功名说服楚留香代为效力，楚虽不为所动，但念及与小静间的感情，毅然答允仁宪所求，而英万里亦愿全力效忠仁宪。

仁宪与侍卫欧阳飞返京途中，被四皇爷掳走，追他交出帝位，仁宪宁死不屈。四皇爷百思不得其法下，下令捉拿小静，以迫仁宪就范。欧阳飞得原随云相救，但随云旋即悄然离去。随云察觉欧阳飞行踪神秘，对其身份大起疑惑，著令手下从速调查。

欧阳飞为追查仁宪下落，欲硬闯华山追问枯梅师太。而枯梅正在闭关中，亚男与真真极力阻止，欧阳飞虽心有不甘，仍下山静待机会。

一点红以〔软骨散〕制服小静，将她带见丁枫，丁枫却指引二人亲往蝙蝠宫报到。小静虽然心存不服，几番欲乘机逃走，无奈体力不继，亦只好勉强跟随一点红。

一点红赶路途中，被仇家龙天鹰、天鹤兄弟寻仇，一点红力竭不敌，幸红袖等间接得知二人行踪及时赶至，一点红幸免于难之际，乘机逃走，红袖等亦无法追寻。

一点红带小静同往拜祭亡妻，并坦言承认掳走小静之目的，小静为他痴情所动，对一点红印象大为改观。

一点红再遭仇家行刺受伤，小静不忍见死不救，义助一点红大战一番，终得以脱身，然后更悉心为他疗伤，使一点红大为惭愧。

原随云得红袖知会后，立允出庄追寻小静下落。途中遇上金灵芝正与数市井之徒发生纠纷，原随云从中调停，反被灵芝误会为蛇鼠一窝，原随云唯有一笑置之。

正当金家众人密谋对付叛国之徒之际，原随云竟登门拜访金太君，原随云盛情难却下借宿一宵，但感到金家众人神色有异，倍感怀凄疑。灵芝闻得仁宪被掳，夜潜入四皇爷府侦查，被古大鹏等察觉，打晕灵芝，幸原随云一直跟踪灵芝，挺身相救，灵芝亦对原随云渐生好感。

灵芝不甘受到金家谴责，硬要跟随原随云闯荡江湖，随云亦无奈答允。途中灵芝与胡铁花为争饮酒而大打出手，被楚留香劝止，灵芝因敬仰楚英名，对他钦慕万分。

楚留香委托丐帮代查小静下落，旋即发现丐帮弟子被人暗杀，后被蝙蝠宫人假装垂危丐帮弟子，讹称被恶魔林中人所害，引楚率众前往。