楚、胡被引往恶魔林，发觉林内阴森可怖，陷阱重重。数人几经辛苦力抗蝙蝠杀手围攻后，协助灵芝扶伤而去。

欧阳飞再硬闯华山后殿，被亚男等以〔清风剑阵〕力阻，欧阳飞乘机胁持一弟子，求见枯梅师太。枯梅声言与仁宪失踪无关，欧阳飞顿感无奈。

枯梅师太计上心头，立嘱华真真代送密函至无争山庄，委托原随云找仁宪下落。灵芝养伤 期间，原随云对她呵护备至，灵芝亦对他为之倾心。胡铁花原一直对灵芝大有好感，睹状大为妒忌，恰巧真真赶至，将亚男所属玉佩转赠铁花，示意亚男对铁花之情尚未忘怀，顿使铁花惆怅万分。

另一方面，真真重遇楚留香后，未敢向他表白爱意，一直独自处于苦境。一点红受到小静悉心照顾后，内疚不已，小静更自愿跟随一点红往蝙蝠宫，作为交换秘密的条件，劝一点红勤加练武，顿使一点红进退两难。

当楚、胡等找到小静时，发觉一点红因不忍利用小静而悄然离去，众人反同情他的遭遇，对他倍加钦佩，决意暗助一点红行事。一点红发现村妇东三娘被其夫强迫为娼，拔刀相助。东三娘感恩图报，决意假扮小静，追随一点红同赴蝙蝠宫。

小静见楚留香对自己若即若离，加上真真对楚关怀备至，顿时醋意大生，向楚大事质问。楚直言因两人间身份悬殊，劝她勿白费感情，小静听后大感忐忑不安。而且真真却一直因男女关系而心存芥蒂，决意逃避现实再返华山。

众人赶至镇王府会合英万里时，突遭蝙蝠宫围攻，原随云舍身力保小静安危而身受重伤，后更声言要独自返山庄养伤，灵芝闻讯大感依依不舍。

一点红到达蝙蝠宫后，被蝙蝠公子拆穿三娘面目，并向一点红承认红妻乃他所杀，一点红怒火中烧，与蝙蝠公子大打出手，终不慎跌下万丈陷阱。

一点红堕崖幸免于难，但元气大伤，乘机混入蝙蝠宫杀手群中，伺机向蝙蝠公子报仇。胡铁花与小静为情伤感而同病相怜，二人借酒消愁对饮一番。后小静得铁花引线下，向楚留香试探心意，发觉神女有心、襄王无梦，小静唯默然忍受单思之苦。

英万里见仁宪依然音讯全无，而四皇爷却妄乱朝钢，朝中文武百官希望小静能早日回京主政，小静万念俱灰下，终允回京。

四皇爷苦逼仁宪交出帝位，仁宪誓死不屈。四皇爷欲布下天罗地网捕捉小静，终得红袖等及时相救，众人得以继续上路。

蝙蝠宫展开〔交易大会〕，以出卖武林天机秘密。蝙蝠公子发觉万灵通一直以出卖蝙蝠宫秘密以图获利，蝙蝠公子当众杀死他以示惩戒，众人大为惊心。

一点红得三娘制造机会，欲乘机行剌蝙蝠公子，被丁枫识破，一点红被众杀手追杀。

一点红被迫跳水逃生，被两水遁人穷追不舍，三人在水底展开厮杀，一点红终体力不支而晕倒岸边。一点红被清凉寺妙法大师相救，但坚决再闯蝙蝠宫报仇，妙法屡劝他放下屠刀无效。奈何体力不继，唯让一点红在寺内疗伤一段时期，容后再作打算。

胡铁花与灵芝借酒消愁，尽诉心中郁情，怎料意乱情迷下发生关系，铁花向灵芝深切表示歉意，灵芝亦不加追究。

蓉蓉等三女为分散敌方注意，假扮楚留香、铁花与小静上路。途中遇上左轻侯，盛情难却下共醉一番。怎料被古大鹏乘机下毒，逼甜儿将计就计，威胁仁宪交出帝位，幸仁宪不为所骗，四皇爷闻讯暴跳如雷。

楚留香发现古大鹏阴谋后，亲闯四皇爷巢穴救出三女。怎料大鹏已布下天罗地网，左轻侯出师未捷身先死，古大鹏乘机将数女囚禁，楚留香排除万难下救出小静与三女，但终仍未寻得仁宪踪迹。

金志忠受太君之命，劝灵芝早日回家，灵芝顽固不从。小静见灵芝行藏有异，不时与志忠私语，误会她为奸细，遂与楚留香等共谋对付之策。

楚留香为彻底搜查金府，预先下帖声言连夜盗取龙头拐杖，以声东击西引开金府众人。金府上下霎时草木皆兵，处于严密戒备状态。但楚留香亦能施计盗走拐杖，蓉蓉等却未能寻得仁宪下落。

金太君以御赐宝物被盗，一直耿耿于怀，亲向楚留香大事质问。楚留香声言宝物一直存于金府内，太君老羞成怒下，定要带走灵芝，胡铁花顿对楚留香埋怨一番。

胡铁花不忍灵芝离去，亲闯金府苦缠一轮，被金太君拒于门外，灵芝遂劝铁花暂且放下情怀，铁花唯无奈离去。

一点红疗伤数月后，决离清凉寺向蝙蝠公子报仇。途中遇上楚留香等人，楚留香乘机向他分析当前形势，劝他与众合力对抗蝙蝠公子，一点红率先联盟。

东三娘一直被蝙蝠宫强迫为女奴，专门侍奉宫中俘虏。原来仁宪皇帝早被蝙蝠公子掳走，刚巧三娘被派侍奉他，二人感怀身世，互诉心里伤感，迅成知己。

欧阳飞自感护驾不周，欲以一死以偿失职之罪，幸英万里及时经过阻止。欧阳飞向英万里说出仁宪失踪前曾赶赴华山，英万里以为此事与枯梅师太有关，决意向她查明真相。

枯梅藉词有扰清静地，以武退走二人，枯梅元气大伤，向亚男、真真声称要闭关静修一段时期，叫二人代理华山派大小事务。原来原随云实为枯梅亲子，枯梅自小将他寄养原家习武。枯梅闭关期间，暗往无争山庄嘱随云速找出仁宪下落，并声言此人对于他日后能称霸武林极有帮助。

楚留香广发请柬，欲在无争山庄召开武林大会，另一方面要一点红假扮陆正华，出面指证蝙蝠公子罪状。