各派武林人士功成身退，仁宪皇帝拟论功策封众人，唯楚留香性向淡薄名利，仁宪欲委以高位，楚留香当面婉拒，继续过著浪迹江湖的生活，小静顿感失落。

正当仁宪皇帝展开策封大典之际，原随云藉词原家历代严禁接受功名，拒绝被封为〔护国使〕。后原随云更乘机试探与仁宪关系虚实，枯梅师太从旁阻止，劝随云有待华山派光复之日再作相认。

武当王掌门被丁枫所逼行刺仁宪皇帝，原随云及时护驾，无意间透露与仁宪关系。仁宪向枯梅师太苦苦追问下，枯梅终坦言承认彼此关系，并劝仁、原暂保持原来的身份。

四皇爷当众宣称处斩胡铁花与亚男，以声东击西分散仁宪势力，欲乘机行刺仁宪。楚留香明知已被重重陷阱所困，顿感进退两难。

楚留香勇闯法场救出胡铁花与亚男。另一方面，皇爷派人行刺仁宪皇帝，原随云假扮仁宪迎战，终能摆脱敌方追杀。

仁宪皇帝恐会遭遇不测，特请求楚留香回京后，援助原随云登上太子一位。并毅然将小静终生托付楚留香身上，楚留香声言办妥一切事后始考虑，小静为之忐忑不安。

胡铁花对与灵芝发生关系一事一直耿耿于怀，遂向原随云坦言相告。另一方面，亚男向枯 梅师太提出婚事，枯梅大力反对，亚男决意与胡铁花远走高飞，怎料灵芝怀恨在心，当场说出一切，亚男听后仿如晴天霹雳，胡铁花顿时百词莫辩。

亚男立誓从此与胡铁花断绝来往，胡铁花以为枯梅从中作梗，盛怒下当众识破枯悔奸情，枯梅羞愧下旧病复发，亚男爱恨交织下刺伤胡铁花，铁花身心大受创伤。

亚男终允出任华山派掌门，胡铁花向她苦苦痴缠，亚男不为所动，铁花顿变得自暴自弃，后得楚留香从中慰解，铁花才稍为释然。

四皇爷假传仁宪皇帝已被刺杀，自封为帝后，反诬告仁宪招摇撞骗，下令全国通缉。原来仁宪早被枯梅师太救出险境，仁宪宁冒险投靠云南段将军。

众人赶路途中，巧遇叶盛兰与薛茵夫妇，原来二人婚后一直过著流浪卖唱的生活。仁宪等乘机暂避兰家，后薛茵发觉仁宪为朝廷通缉钦犯，盛兰感恩图报，决尽力协助小静等脱险。

楚留香获悉金太君被牵连而招杀身之祸，楚、胡大为震怒，决意连夜闯皇爷府掳走四皇爷。怎料古大鹏等已布下陷阱，引楚、胡带走〔假皇爷〕，并广发公布通缉二人。

盛兰被数衙差人屋搜捕钦犯，薛茵却被衙差侮辱，枯梅师太看不过眼，与英万里合力杀死数衙差，盛兰感东窗事发而惹上官非，宁愿跟随仁宪等乔装上路。

枯梅师太无意间发觉盛兰才是她与仁宪皇帝所生的私生子，一时悲从中来，向薛茵说出一切前尘往事。

楚留香为削弱四皇爷势力，首先将其手下石敏掳去，然后派蓉蓉以易容术将其馀奸臣逐一制服，众人为之人心惶惶，草木皆兵。

原随云重返无争山庄，发觉灵芝已久候庄内，二人饱受相思之苦，尽诉别离之情。后原随云获悉四皇爷恶行后，顿大动肝火，誓死绝不罢休。

四皇爷以为群臣被掳一事，皆是原随云所为，遂派杨绍雄歼灭无争山庄，原随云不敌负伤而逃。后发觉楚留香已将杨制服，原随云得以雪灭家之仇。

楚留香逼杨绍雄等签下〔悔过书〕，当众揭露四皇爷恶行，四皇爷恐势力从此转弱，即展开〔效忠大会〕，招揽朝中文武百官效忠于他，楚留香等从中破坏。

楚留香施计引四皇爷上钓，然后将他软禁，以从此替朝廷除去一大奸臣。原随云更连忙赶赴云南接仁宪皇帝回京上朝。

楚留香无意间发现蝙蝠公子竟尚在人间，大为惊讶。而继续上路追寻枯梅下落。

叶盛兰夫妻表示宁舍弃荣华富贵，重过著无拘无束的流浪生活，小静受其所动，决离去，跟随楚留香。

正当楚留香从蛛丝马迹怀疑原随云为蝙蝠公子之际，原随云声言往云南带仁宪皇帝与楚留香会合，并指使灵芝下毒伤害楚与胡等，楚留香揭发之时，丁枫突出现制服二人。

楚留香身中灵芝所施之七星毒，以致内力全失，丁枫欲乘危将他杀死，幸得薛衣人及时相救，楚与三女得以脱险。

正当楚、胡二人身受重伤之际，被古大鹏无意间发现其行踪，古亦乘机袭击楚留香，幸小静无意间发现其险况，施调虎离山计吓走古大鹏。其后楚更令数人假扮自己，以分散古等注意，率众往华山暂避后，自行与小静往云南与仁宪会面。

楚留香与小静假扮□面人向丁枫商讨买卖，起冲突大打出手，蝙蝠公子出面制服楚，但却不忍打伤小静。楚更感怀疑蝙蝠公子为原随云。

正当原随云向仁宪提出自封为皇位继承人之际，盛兰突向枯梅师太辞行，枯梅一时冲动说出盛兰为她与仁宪所生的私生子。众人为之惊愕。

真真因枯梅师太迟迟未返，亲往无争山庄寻找师父。怎料途中被古大鹏发现，向她苦苦追杀，后得薛笑人带领，从原随云床内暗道偷走，真真得以脱身，但心内顿感疑惑，蝙蝠公子向丁枫表示因形势不利，欲解散蝙蝠宫，威胁丁枫除去劲敌楚留香，丁枫无奈应命。