胡铁花、楚留香突被蝙蝠宫中人袭击，亚男等合力退敌。一点红认为蝙蝠宫只为试探各人武功虚实，劝各人慎加提防。亚男终受不住情困之苦，主动要胡铁花与她远走高飞，铁花顿时难于抉择，亚男竟误会他与灵芝存有感情，一怒之下拂袖而去。

一夜，山庄内突被一群毒蝙蝠袭击，扰攘一轮后，众人已大感筋疲力倦。而一点红等亦因身中蝙蝠毒而兽性大发，众人为之人心惶惶。楚留香感到马奇等因中蝙蝠毒而身亡，恐一点红会遭到不测，劝他及早诊治。一点红报仇心切，不顾一切进行计划，留香唯以内功暂制剧毒流于心内。

华真真亦因中毒而大失理智，当众向楚留香表白爱意，场面尴尬非常，枯梅师太欲杀死真真以保华山清誉。留香及时阻止，劝枯梅速带真真向张简斋求诊。

正当各派展开声讨大会时，突被蝙蝠杀手四面围攻，点苍派姚宏被迫假扮蝙蝠公子，当场被一点红杀死。

一点红以为妻仇已报，悄然告别无争山庄，往清凉寺剃度为僧。而名家派感到武林恶魔已铲除，纷纷起程离去。

楚留香率众往张简斋府，发觉府内曾被人捣乱，而真真与蓉蓉等芳踪已杳，亚男等为之担心不已。金太君欲暗中通知英万里关绰会对小静不利。怎料途中被关绰派人阻止，更在英万里面前诬告金府密谋造反，顿时英万里感事有跷蹊。

金府为免除后患，特收买薛衣人杀死关绰，事后被楚留香暗中察觉，顿时对皇府动机产生疑惑。楚留香误会金府乘机造反，暗派灵芝作为卧底。

灵芝听后勃然大怒。楚留香更往与金府理论一番，并误伤震寰，后发觉金太君隐藏重大苦衷，立返将军府调查。

楚留香调查后，发觉关绰竟已被四皇爷收买，伺机刺杀小静。楚留香对自己误闯金府而内疚，决即向金太君请罪。震宇、震寰被左轻侯连夜刺杀，灵芝大受刺激，以为楚留香从中作梗，遂利用与胡铁花的关系，威胁铁花杀楚留香报仇，小静冒险相救。楚留香因此事精神上受到极大创伤。

楚留香发觉左轻侯亦被四皇爷利用，协助铲除金府势力，不值左轻侯所为，遂与他展开连串搏斗，左轻侯自感罪孽深重，终故意落败于楚留香手中。

楚留香率小静往船上暂避风头。而英万里、欧阳飞则回京打探形势，二人发觉四皇爷正勾结朝中大臣，处心积虑谋朝篡位，但原来仁宪皇帝竟非在四皇爷手内，顿使二人大惑不解。

正当各派正为仁宪皇帝失踪一事而担心之际，丁枫竟向四皇爷出卖仁宪消息。四皇爷表面上答允交易，暗中设法抢仁宪回府。

胡铁花连夜到华山殿向亚男解释一切，亚男为表离意已坚，决拒于门外，枯梅师太闻讯大表安慰，决乘外出参加道教大会之时，将掌门一位交予亚男。

枯梅师太赴会途中，乃遇蝙蝠宫与四皇爷进行交易，二派因条件不合而发生冲突，枯梅欲乘乱抢走仁宪皇帝，怎料事后仁宪突然失踪，众人为之著急。

枯梅师太情急下求助于原随云，但随云表现甚为冷淡，枯梅声言仁宪本为随云的亲生父，随云信以为真，忙联络各派掌门展开武林大会，商讨对付蝙蝠宫。

四皇爷以为枯梅师太乘机夺走仁宪皇帝，硬闯华山大殿大事搜查，不获，一怒之下以火攻铲平华山殿，并将亚男与胡铁花掳走。

英万里、欧阳飞为根除四皇爷势力，欲乘四皇爷回京之时拦途截杀，四皇爷人多势众，二人终被苦苦追杀下堕崖重伤。

楚留香获悉四皇爷恶行后，决向他先下战书，夜间直闯皇爷府盗回玉玺。四皇爷早布下天罗地网捉擒楚留香。怎料楚留香棋高一著，不费吹灰之力夺宝而逃。

亚男与胡铁花被四皇爷严刑追供楚留香下落，二人宁辱不屈。亚男感与铁花同病相怜，与他前嫌冰释。

各派掌门齐集武当山展开武林大曾，小静无意间当众透露真正身份，众人为之侧目。楚留香乘机拉拢各派掌门计划攻打蝙蝠宫，更可救出仁宪皇帝。另一方面，楚留香对蝙蝠公子死讯顿起疑心，暗替此行甚为担心。

蝙蝠公子以甜儿安危威胁楚留香加入蝙蝠宫，并声言张简斋、真真以及蓉蓉等亦被囚于宫内，楚留香不为所动，二人遂展开搏斗，楚留香寡不敌众而退。

仁宪皇帝为成全张简斋逃出生天，向丁枫假装患上急病，要张外出采药。怎料丁枫半信半疑下，竟令红袖□面代采草药，红袖得张暗示下依计行事。

红袖受严密监视下，以鼻代目，暗将沿途景物紧记于心。后更乘机以野生草药毒晕众蝙蝠人，才得以脱身知会楚留香。

胡铁花与亚男患难中现真情，决意在囚室中私订终身。亚男虽心存内疚，但仍觉甜在心里。二人终越狱不遂，唯静待楚留香相救。

红袖率楚留香等返蝙蝠宫拯救众人，怎料被蝙蝠公子预先设下陷阱，众人不慎堕下蝙蝠洞，被一干蝙蝠人围攻，众人千辛万苦得以脱身，但发觉楚留香仍未见影踪。

楚留香被击下浮沙潭中，幸得三娘及时相救。二人忽被蝙蝠人杀出袭击，三娘舍命相救。