岳飞交待手下布下陷阱，等待着金兵的到来，同时他吩咐牛皋，务必把粘罕擒回来。宗欣向宗帅报告，岳飞编制在前未曾败绩，怎么第二队的王燮反而击败金人得了头功，所以这其中必有蹊跷。宗帅同意让宗欣前去探听消息。
得知手下打了败战，粘罕不禁十分的生气，这时手下来报，前面山顶有南蛮扎营，粘罕下令就地扎营，明日用兵。岳飞担心，明日天亮他们寡不敌众，所以他只身一人前去引粘罕出来。宗欣赶到，刚好看到岳飞只身独闯金营，而粘罕果然中计，见到岳飞便追了过去。岳家军一见到粘罕人马前来，便将他们围着打。粘罕等人逃到了林子时，这时手下发现情况不妙。牛皋设下陷阱将金军抓获，之后擒住粘罕。
牛皋得意的向岳飞说起，自己将粘罕抓获，岳飞却命人将牛皋拉下去砍了，原来他抓的人并不是粘罕，而是拓拔耶乌。兄弟们替牛皋求情，岳飞将他饶恕。拓拔耶乌请求岳飞饶命，岳飞生气的命人将他拉下去砍了，以祭刘将军在天之灵。手下匆匆向王燮报告，岳飞只用八百金兵便杀了金人十万兵马，还擒杀了拓拔耶乌，回去论功行赏的话，职位必定在他之上。王燮说索性自己把这个功也给占了。
宗帅的寿辰上，他先向大家敬第一碗酒，一是为了自己的寿辰，二是为了汜水关一战全胜。第二碗酒他敬了王燮，指责他厚颜无耻，冒功行赏……宗帅下令将王燮拉出去斩了，杜充上前打了王燮，之后又替王燮求情，岳飞上前也替王燮求情，宗帅同意放过他。
赵构向秦桧问起汜水关一战有何看法？秦桧则说榜样自天成，何妨云影杂，所以他认为这都是皇上一直以来修身养德所致，赵构听后哈哈大笑，同时他质问秦桧，接下来该如何？是否应该乘胜追击？秦桧则反对，并说金人会败就败在自以为是，如果再打就不会那么顺利了，如果他们再打过来便会大祸临头。赵构一听便想，不如称此机会赶紧南迁，秦桧赞同。
秦桧夫妇宴请老师，老师还没有来夫人便拿了东西吃，正当这时老师来了，秦桧赶紧带夫人出去迎接。吃饭的时候，秦夫人左挑右挑的，看得老师很不舒服。老师拜托秦桧，如果日后金人得了天下，让他可得多提携自己才是。
宗帅在练剑的时候岳飞走了过去，夸奖宗剑好剑法。宗帅向岳飞说起，自己之所以没有杀王燮，是因为杜充跟朝中的重臣还有商贾权贵走得很近，如果自己执意杀了王燮，势必会与杜充产生争斗的口实，那样朝中必定会大乱，军心就会涣散。同时宗帅担心杜充会盯着岳飞不放，所以他命岳家军去修建皇陵，这样岳飞就可以躲得过杜充的暗算。岳飞说自己更愿意去前线杀敌，宗帅则说在那里照样可以杀敌，所以让他在那里随时听候自己的调遣。
因为汜水关大败，令金王十分的生气，手下提议以和代战，兀术则强烈反对，金王下令命兀术带铁浮屠南下，接替粘罕大统帅之职，一举捣毁赵构老巢。大夫在帮粘罕包扎伤口，因为疼痛难忍，粘罕不禁拔出剑想要将他杀掉，韩常赶紧上前阻止，这时兀术带着粘罕的妹妹前来。得知皇上让自己回京疗伤，粘罕不禁哈哈大笑，说自己打了败仗皇上就让滚蛋，所以他不走，说什么都不走。兀术上前劝粘罕，说他的仇人就是自己的仇人，所以一定会为他夺下汴京，为他报仇。粘罕下令，准备酒宴，为老四和妹妹接风。