日本年表寿永三年（公元1184年）二月七日，地点是在播磨一之谷。日本一代传奇人物源义经（泷泽秀明饰）就站立在这里的一处悬崖峭壁之上，他率领的大军成功围困住了平家军。率领平家军的，是平家大将平宗盛（鹤见辰吾饰）、其弟平知盛（阿部宽饰）和平重衡（细川茂树饰）。看着眼前黑压压的敌人，义经不禁感慨万千，小时候，义经和宗盛也是如同亲兄弟的好朋友啊……

时间退回到25年前，在平治之乱中，源家军被平家大败，源义朝（加藤雅也饰）的爱妻常盘（稻森泉饰），抱着尚在襁褓中的儿子牛若丸（义经的乳名）趁大雪逃亡。

另一方面，源家长子赖朝（池松壮亮饰）被平家俘虏。平清盛（渡哲也饰）的继母池禅尼（南风洋子饰）为其求情。