唐僧收猪八戒为徒。师徒三人前行，被大河拦住去路。一妖怪从水里冒出来与悟空八戒一阵恶斗。观音菩萨点化此妖成为唐僧三徒弟。四人前行在庄院借宿，受到黎山老母与三位菩萨的考验。

八戒受到捉弄。闹剧过后，师徒四人继续前行。经过白骨洞，白骨精为解救悟空和让自己长生不老决心要杀掉唐僧，为防悟空识破化成村姑。唐僧上当，悟空及时赶到，白骨精仓惶逃脱。

白骨精首计失策再施计谋化成老妇老翁，唐僧次次上当却每次都被悟空识破。唐僧因不满悟空连连杀人而将其赶走。白骨精随后显出原形，捉了唐僧。孙悟空离开唐僧后来到灵台山。

悟空回花果山重新当起齐天大圣。八戒沙僧二人救师傅屡屡失败。白骨精为留住天音王子答应第二日放走唐僧。不料却被天音王子识破了计谋。危急时刻，天音王子急中生智放出唐僧。

唐僧逃脱，师徒三人继续上路。途径宝象国得知天音王子是被白骨精软禁。国王希望师徒三人能救出王子。白骨精又施计谋掳走唐僧。白龙马刺杀白骨精未遂受伤。八戒欲请回悟空却无功而返。

白骨精身份暴露，悟空认出翩翩。白骨精悔过自新，焚身而亡，天音王子恢复健康之身。后翩翩被观音菩萨所救，得道成仙。师徒四人重新上路。经过平顶山，山中有莲花洞，得知洞中两魔头想吃唐僧肉。悟空戏弄起八戒。