龙智捷已经带领一众手下占领了整个机要室，将黄素梅逼到了绝境。他要求黄素梅交出潜伏人员的名单。黄素梅表示青山机要室是国民政府特级机密重地，她没有权利查看名单。然而，龙智捷却抓住了八名队员，威胁黄素梅要挟她，使她不得不打开密室的门。其实，黄素梅并非特工出身，她在成为机要处长之前，是一名出色的侦听员，能捕捉到常人难以察觉的信号。因此，龙智捷威胁黄素梅，说如果她不交出名单，就要割掉她的耳朵。果然，黄素梅无法承受折磨，最后全盘交代出了名单的地点。
顾盼悄悄地躲进蒲丛的办公室，试图找到关于神谷浩二命令的信息。她意外地发现了一个神秘的黑匣子，里面还有一张合影。照片上的两个人正是蒲丛和夏恩的母亲赵碧云，也就是莫有信的妻子。顾盼对蒲丛和赵碧云的关系产生了怀疑，但由于她的身份和处境，她无法带走黑匣子。可惜，这一幕被谭仲文撞见了。谭仲文尾随顾盼来到另一间办公室，拔枪指着她，震惊得发不出声音。还没等他们说话，罗星明已经将谭仲文打晕，带着顾盼匆忙离开了办公室。
与此同时，龙智捷下令搜查校长办公室，但始终没有找到他想要的东西，反而接到手下莫名其妙失踪的消息。此时，顾盼被一名幸存的杀手认出了，她陷入了身份危机之中。幸好，罗星明及时赶到，解决了对方，但顾盼对他心存疑惑。蒲丛带着一大群人匆忙赶来，龙智捷和罗星明等人只得匆忙离开了青山军校。他们原本计划引爆炸毁大楼，但遗憾的是出现了短路问题，计划没有成功实施。
随后，蒲丛调查到昨晚有两通电话打到亚新饭店，其中一通来自青山军校。尽管这本来是一次立功的机会，但青山军校内部却没有人提及，足以说明对方想要掩盖一些事情。危机过后，杨谦向谭仲文透露了她见到顾盼的情况，并非常确定顾盼并没有叛变。她认为顾盼遭到了青山军校内部的出卖，而首先怀疑的人就是何鑫。作为校长的副官，何鑫熟知青山给特工下达命令的所有环节，甚至连谭仲文也早就怀疑他了。
而黄素梅则向蒲丛表达了自己的看法，她认为青山军校里有内鬼，而最大嫌疑人就是夏恩。蒲丛也对青山军校存在问题表示赞同，并让她在近期安排一次测试，以揪出内鬼。黄素梅离开后，蒲丛进入密室，打开保险柜，看到黑匣子安然无恙，这才安心下来。接着，他通过密电联系金先生，质问他为什么没有通知自己攻击青山，并且好奇顾盼是否还活着。金先生表示顾盼留在行动队是有用处的。
事实上，金先生是日本间谍组织“蜂巢”的领导人，而蒲丛则是蜂巢发展的一名高级间谍。他们之间保持着紧密的联系，但又互相猜忌对方。
龙智捷回想起昨晚的细节，他故意当众杀死了潜伏在行动队的间谍，然后单独带着罗星明前往了一个雪茄馆，毫不掩饰对他的怀疑。罗星明接过了龙智捷递给他的手枪，大步冲向雪茄馆，威胁着云姐束手就擒，并带她回到行动队接受审查。尽管这里是法租界，但龙智捷完全不在乎。云姐故作镇定地抽着雪茄，临上车前将雪茄狠狠地按在车门上，然后随手扔在地上，留下了他们之间特有的信号。
龙智捷没有把云姐带回行动队，而是将她关在一处废弃的厂房里，命令手下时刻监视她，不让她闭上眼睛休息。罗星明故意制造手下对龙智捷的不满情绪，他隐含着明天要将事情汇报给松本，尽快让他们采取行动。经过一夜的折磨，云姐已经疲惫不堪。罗星明和龙智捷轮流对云姐进行询问，而龙智捷更是准备向她体内注射水银，以折磨她，逼她供出真相。