眼下蒲丛和蜂巢的势力已经被消除，青山军校迫切需要恢复成为党国的利器。黄素梅交给郭俊超一份名单，命令他监视夏恩之外的人，并负责跟踪、寻找和审讯这些人，以清除可疑分子。尽管对夏恩仍有利用价值，黄素梅还是命令她留在军校里训练新学员，她对夏恩和顾盼之间的关系非常担心。
老鬼向顾盼和罗星明传达上级的意思，告诉他们的入党申请书已经批准，只是需要等待入党仪式。除此之外，顾盼和罗星明在老鬼的安排下，成立了一个名为“海马”的独立行动小组，并接受了新的任务。他们被派遣去寻找国民政府党务调查科中的中共地下党霍建民。五天前，霍建民在死信箱留下了联系信息，后来负责接头的联络人被埋伏杀害，霍建民也失去了踪迹，整整三天没有去工作。党组织推测霍建民已经被发现，但对他是否叛变还需要进一步调查，这就成了顾盼和罗星明的任务。
夏恩收到了顾盼传递的消息，得知他们要尽快查清霍建民的情况。于是夏恩偷偷进入档案室查阅资料，不料突然被郭俊超和黄素梅发现，幸好郭俊超及时掩护，保证夏恩没有暴露。郭俊超向黄素梅分析，霍建民很可能是共产党，这使得夏恩内心一惊，她记起曾在父亲的书房见过霍建民，他与父亲来往密切。
黄埔江边打捞出溺水男子的报道引起了三方势力的关注。顾盼和老鬼猜测那具尸体可能就是霍建民，他已经察觉到其中有针对共产党的阴谋，所以向组织发出了警告。眼下最紧迫的任务是在蒲丛和蜂巢之前将霍建民转移出来。
与此同时，夏恩决定利用郭俊超找到霍建民，以半真半假的方式透露自己的想法。郭俊超答应带她去巡捕房，同时自己也想要确认霍建民的真实身份。与此同时，顾盼和罗星明化装成夫妇到巡捕房认领尸体，但那个人并不是霍建民。他们刚走没多久，何鑫带着手下来到巡捕房，残忍地杀害了巡捕，并确认死者是他们的人。
很快，夏恩和郭俊超也来到了巡捕房，根据现场判断，霍建民还活着。三方势力都在竭力寻找霍建民的下落。经过一番激战，顾盼和罗星明成功救出了重伤的霍建民，并将他安置在一个地下旅社。霍建民因伤口感染而命悬一线，在临终之际告诉他们，国民党要在上海举行一次特别会议。霍建民负责筹备会议的时候，意外发现整个会议的安保计划早已经泄密给了蜂巢组织。由于事关重大，霍建民立即联系上级，结果身份暴露并遭到埋伏，而上级为了保护他选择了牺牲。
随后，霍建民换上杀手的衣服，隐藏了自己的身份，希望能引出追杀他的人。起初，他以为蜂巢是要破坏这次会议，但经过仔细分析，他发现这伙人的主要目标是参加会议的原东北军将领冯徐奇。由于冯徐奇将军坚持国共联合抗日，在这次会议上他公开肯定了共产党和东北抗联在抗日事业中的贡献，并呼吁各方军阀共同抗日。这激怒了蜂巢组织，他们必定会不惜一切要破坏会议并追杀冯徐奇。
鉴于此，顾盼和罗星明必须向组织报告这件事，申请保护冯徐奇的安全。此时，夏恩带着郭俊超来到地下旅社，顾盼和罗星明只能先行离开。
夏恩独自来到房间和霍建民见面，询问他与自己父亲的关系，以及父亲的真实身份。霍建民坦然地告诉夏恩，他曾是莫有信也就是夏恩父亲的共产党员，为了祖国和理想英勇献身。同时，他透露出卖夏恩父亲的人就是莫氏企业的执行董事梁森，如果夏恩想要追查真相，就要从梁森入手。