陆昱晟看出洪三元还对林依依余情未了，趁机劝他要保护好一股党的兄弟，让他们远离码头工会，洪三元随口就把严华要在两天后举行暴动的事告诉陆昱晟，陆昱晟立刻向徐可均做了汇报，徐可均不想管，担心管不好两头不讨好，张万霖要对工会严厉打击，陆昱晟不想出面，可也不想袖手旁观。
其实，洪三元对陆昱晟说完那些话就后悔了，他想暂缓去找寻找宝藏，留在上海静观事态的进展，还让老初把皮六，铁鼓和阿星叫回来吃个饭，他想趁机劝劝兄弟们不要冒险。
夜里，沈青山带人撬开了大杂院的门，把洪三元他们都抓到院子里，洪三元没想到沈青山还活着，赶忙陪着笑脸解释，沈青山不想再追究以前的事，只想要清璸铁卷，洪三元谎称真的在霍顿手里，沈青山用红葵花和吴老拐他们的性命相威胁，洪三元只好让老初拿出来真铁卷，沈青山得寸进尺，步步紧逼让他说出铁卷隐藏的秘密，洪三元被逼无奈只说出宝藏藏在莫干山，没有把具体位置告诉他，沈青山决定连夜抓洪三元带路去莫干山找宝藏，洪三元苦苦恳求，沈青山才把红葵花，吴老拐和老初放了。
就在这时，胡警长奉霍顿之命也来抓洪三元，沈青山坚决不放人，沈青山的八股党和巡捕们剑拔弩张，沈青山好汉不吃眼前亏，只好眼睁睁看着胡警长把洪三元抓走，洪三元临走前还提醒红葵花，要去英租界巡捕房救他。
洪三元被抓来见霍顿，霍顿对他大发雷霆，他逼洪三元交出真的铁卷，洪三元苦苦求饶，自称自己也是迫于无奈，才把真的铁卷交给沈青山，而且沈青山已经带人赶往莫干山，洪三元让霍顿赶快去追，否则就来不及了，霍顿让胡警长找来一些可靠的人，洪三元要跟着他们一起去，霍顿担心他跟着去捣乱，就把他关在监狱里，霍顿一行人离开，美慧带人紧随其后。
一早，红葵花来找齐林和于梦竹求助，可齐林跟着于杭兴去南京公干，后天才能回来，红葵花恳求于梦竹去救洪三元，于梦竹赶忙带她去找伊莎，伊莎立刻带她们去巡捕房救人。
陆昱晟一早来拜见李宝章将军，想劝他带兵去镇压码头工会的武装起义，李宝章开门见山指出永鑫公司和武汉的国民政府走得很近，陆昱晟应该和工会站在一起，李宝章觉得他是故意挑起自己和工会的矛盾，好渔翁得利，他也不相信区区工会能掀起多大的风浪，想看看形势发展再做决定，陆昱晟也只好作罢，临走前，他明确表示永鑫公司会全力支持李宝章。
伊莎带于梦竹和红葵花来英租界巡捕房，她要见洪三元，胡警长做不了主，伊莎承诺会承担一切后果，胡警长只好答应让她们进去见洪三元，洪三元想去阻止沈青山，伊莎答应想办法。
霍天洪约陆昱晟一起吃饭，陆昱晟随口问起大嫂和孩子的近况，劝他尽快把他们母子请回来，原来，霍天洪的老婆是因为他坚持要娶露伶春，才一气之下带着儿子霍震霄离家出走，霍天洪想等工会暴动事情平息以后，再去天津把他们母子俩找回来。
霍顿带队来到莫干山脚下唯一的客栈，美慧也随后赶来，让前来增援的人乔装改扮成普通人住进店里，霍顿向客栈的掌柜打听，有没有一伙人住进来，他矢口否认。
于梦竹很快想出一个好办法，她化装成修女和伊莎来给洪三元送生煎，伊莎引来巡捕的注意，于梦竹趁机和洪三元交换衣服，让他乔装改扮成修女和伊莎一起离开牢房。红葵花在牢房外面等着洪三元，还给他一匹马，伊莎也要一起劝说父亲，洪三元连夜带她赶往莫干山。
沈青山早就带人埋伏在客栈里，他们杀死掌柜的，还想趁霍顿没有防备的时候把他们干掉，老板想在霍顿他们碗里下蒙汗药，沈青山想让日本人和霍顿自相残杀，他坐收渔翁之利，然然后瞒着日本人独吞那笔宝藏，重新做回上海滩的王。没想到霍顿很警觉，他早发现客栈被沈青山控制了，他决定以摔杯为号，把客栈里的人都抓起来，再判断他们是不是沈青山的人。
霍顿带人不动声色地下去吃饭，故意找茬称牛肉有问题，让掌柜亲自吃一口，他被逼无奈只好吃下去，霍顿刚想追问二楼住的什么人，没想到美慧带人冲进来，霍顿只好先暂缓行动。
美慧和他开始唇枪舌战，两个人都互不相让，沈青山在二楼坐山观虎斗，与此同时，洪三元和伊莎走到一个岔路口，他根据汽车的轮胎印判断出霍顿行进的方向，立刻快马加鞭赶过来。