一日，山上两姐妹（鹏魔王和蛟魔王）因为争夺一颗慧丹打斗起来，不料，争夺中，却将慧丹掉入花果山一巨石之中。突然，巨石轰然炸裂，惊动天地，炸出一只灵动可爱的小石猴，石猴深得猴王猴后的喜爱，被收为养子。然而，好景不长，一场严重的山洪灾害导致猴族死伤无数，猴王不幸罹难，猴后也相继死去。虽然小石猴最终带领猴群逃进水帘洞避过了灾难，并因此被封为“美猴王”，但他并未真正快乐起来，他决心要找到长生不老术，于是便独自出海，求仙问道。
小石猴渡海之时被一恶毒卖艺人网住，被迫上街耍猴取悦看客，成为卖艺人赚钱的工具，并不断地惨遭卖艺人的毒打，可怜的石猴虽被一富少解救出困境，不料又陷入一场更大的危险之中，富少竟企图生吃猴脑，一时间，石猴身处水深火热，却无力挣脱，幸亏富少仆人相救，小石猴才得以从生死关口逃了出来。摆脱危险的小石猴把自己打扮成人的样子，继续上路。
数年后，求仙问道的小石猴已经长大，看尽了人间世故圆滑，悲欢生死。他跋山涉水，一路探询，终于来到灵台方寸山斜月三星洞，却被菩提老祖拒收为徒。石猴长跪菩提门前，春夏秋冬，寒暑四季，任凭风吹雨打，石猴的坚定和毅力最终打动了菩提老祖。老祖为他取名孙悟空，并教会他七十二般变化和一个筋斗十万八千里的本领。孙悟空因当众炫耀小伎俩，使得老祖勃然大怒，老祖断然断绝与孙悟空的师徒关系，并将他逐出门下。悟空无奈，含泪拜别师父，回到花果山。