高奇猜到沙燕喜欢刘振声，他越想越伤心，情急之下把沙燕按到在床上，试图非礼她，沙燕拼命挣脱，大声喊霍元甲来救命，刘振声带着黄文发和大有来一看究竟，沙燕谎称和高奇闹着玩。高奇赌气进屋收拾行李，刘振声想设宴欢送他，高奇根本不买账，对刘振声恶语相向，认定他向霍元甲告黑状，然后负气而走。
自从霍元甲公开宣布戒掉毒瘾之后，他的威名鹊起，霍威镖局收到了很多订单。今天是刘振声带着镖师们第一次走镖，霍元甲亲自送他们上路。农劲荪和新收的徒弟们谈天说地，向他们传授新思想，霍元甲不承认这批徒弟，更不许农劲荪利用他招兵买马，刘大人事先提醒霍元甲要和农劲荪保持距离，农劲荪知道自己已经被官府列为嫌疑人，也不想连累霍元甲，可他还是觉得推翻清朝政府才能挽救这个国家，霍元甲对朝廷忠心耿耿，不许农劲荪妖言惑众，农劲荪只好离开霍家。
霍元甲向新招的徒弟传授了精忠报国的思想，还公开宣布他们不是师徒关系，而是共同切磋武艺，霍元甲当场练了一套迷踪拳，沙燕躲在一边看得清清楚楚，她偷偷记下来所有的招数，然后勤奋练习，被霍元甲逮个正着，霍元甲觉得她的拳法杂乱无章，答应每天五更天开始教她迷踪拳，沙燕自然求之不得。
霍元甲让沙燕赶快回屋休息，一会听到外面有任何动静都不要出来，霍元甲早已经发现吕四鹰躲在房顶上，吕四鹰用飞镖偷袭霍元甲，霍元甲巧妙躲过去，把飞镖挡回去，吕四鹰不相信霍元甲能彻底戒掉毒瘾，对他恶语相向，吕四鹰扬言杀了霍恩第和霍元栋，逼霍元甲和他比试一场，霍元甲断然拒绝，吕四鹰声称还杀了小伍，想把霍元甲激怒，霍元甲强忍心中的仇恨对他置之不理，吕四鹰恼羞成怒，从房顶上跳下来对霍元甲大打出手。
霍元甲沉着应战，吕四鹰对他步步紧逼，招招致命，霍元甲都一一化解，刘大人带巡警随后赶来，要把吕四鹰抓回去，吕四鹰号称奉了朝廷的命令来办事的，刘大人给他扣上擅闯民宅行凶的罪名，吕四鹰才意识到霍元甲和刘大人合谋给他设圈套，只好跟着刘大人离开霍府。
刘大人事先就查到吕四鹰回到天津，收买八极三雄来霍家闹事，霍元甲猜到吕四鹰会来府上寻隙滋事，就和刘大人早早做好了周密的部署，大大震慑了吕四鹰，他从此不敢再轻举妄动。霍威镖局的订单应接不暇，刘振声和师弟们分头去押镖，霍元甲带着沙燕和新招的徒弟们练功。
转眼间两年时间过去了，今天是中秋节，刘振声走镖回来，他赶忙上街给霍夫人买点心，还给沙燕买了镜子，沙燕看出他的心意，就打开窗户说亮话，他们俩只有师兄妹的情分，不可能成为夫妻，刘振声苦笑不语，沙燕要给全家人买礼物，拉着刘振声当劳力，高奇躲在一边看到他们俩有说有笑离开，心里酸溜溜的。
霍夫人和全家老小过中秋，刘振声带着师弟们一起来给霍夫人请安，王氏给大家分月饼，刘振声把自己的那一份分给沙燕。霍夫人看出沙燕对霍元甲情有独钟，劝他把沙燕收了做偏房，霍元甲从来没有这样的想法，劝母亲以后不要再说。
霍元甲准时来教沙燕练功，劝她回去和沙狼团聚，承认她已经出师了，沙燕亲手给霍元甲缝制了棉袍子，霍元甲婉言谢绝，让她带回去送给沙狼，可沙燕是按照他的尺寸定制的，霍元甲穿惯了王氏做的衣服，还是不收她的棉袍子，沙燕明确表示对他是师徒情分，答应明天一早就离开霍家，霍元甲只好勉强收下。
沙燕一大早就把给每个人的礼物交给小莲转交，就不辞而别了，霍元甲觉得沙燕不对劲，王氏只是听说沙燕最近总是出去听课，也没有当回事。原来，沙燕一有时间就跟着农劲荪上课，接受了很多新思想，她的眼界大开。黄文发很早以前就收到家母的来信，让他回南洋给父亲过六十大寿，还要给他提亲，因为镖局生意繁忙，黄文发一拖再拖，眼看父亲寿辰日期将近，他来向霍元甲辞行，霍元甲答应给他父亲准备寿礼，还拿出所有的积蓄还给他，黄文发只好收下。
霍元甲得知黄文发买了明天的船票，通知刘振声今晚摆酒为黄文发送行，黄文发支支吾吾说出一番莫名其妙的话，如果他做了对不起师门的事，请霍元甲原谅他。