农劲荪含泪向霍元甲说明情况，黄文发父亲得知儿子的死讯，因伤心过度而死，黄母不堪忍受这一连串的打击服毒自杀，他把银票还给霍元甲，霍元甲气得咬牙切齿，指责他是害死黄文发的罪魁祸首，农劲荪承认黄文发受了他的影响才走上革命的道路，可黄文发是为民族而死，他死得其所。
霍元甲谴责农劲荪不该把霍门弟子引上不归路，农劲荪承认黄文发早就加入革命党，还参加了南方起义，他重归师门是为了播下革命的火种，将革命的精神发扬光大，霍元甲陷入沉思。农劲荪得知霍元甲带着全家人流离失所，劝他去上海开武馆，不但能强健国人体魄，还能打破洋人的谬论，农劲荪已经帮霍元甲选好了武馆的地址。
霍元甲带着全家老小来到上海，在农劲荪的全力帮助下，很快开了一家“精武门”武馆，农劲荪还给霍东方和霍东觉安排了上海最好的学校。武馆开业当天，门前热闹非凡，锣鼓喧天，有舞狮队来助兴，霍元甲发现母亲都急白了头，心里很自责，母亲却心情大好，再加上王氏的精心护理，她的眼疾渐渐好转，王氏有了身孕，霍夫人提醒霍元甲好好照顾王氏。
八卦门的一代宗师雷霆云突然带人来找霍元甲挑战，霍元甲对他早有耳闻，雷霆云听说霍元甲对上海的武林中人大不敬，就来找他比武，雷霆云使出八卦掌步步紧逼，霍元甲处处避让，怀疑有人从中挑拨。南拳王叶双形带人来挑战霍元甲，扬言要打断霍元甲的三根肋骨，霍元甲只能迎战，两个人互不相让，打得难分难解，叶双形拿出生死文书，逼霍元甲在上面签字，然后再决一死战，霍元甲百思不得其解。
就在这时，神跤巴图找霍元甲兴师问罪，还撂下狠话，把霍元甲达成肉泥，一直在对面二楼茶馆观战的荣先生站出来，逼霍元甲从三个武林人士中选一个比试，霍元甲断然拒绝，荣先生下令在精武门前撘擂台，明天再好好教训霍元甲，围观的市民才一哄而散。霍元甲拿过地上的“海上新报”，上面刊登了一篇藐视上海武林的声明，言辞犀利，态度蛮横，霍元甲猜到是农劲荪所为，就派人去找农劲荪问责。
农劲荪看了报纸上的声明，主动来找霍元甲解释，他带霍元甲亲自去报馆找曹总编问明缘由，刘振声和大有不同意霍元甲去，担心农劲荪设圈套，农劲荪负气而走。王氏觉得农劲荪可信，劝霍元甲跟着去查明真相，霍元甲紧随其后去报馆，刘振声想陪他一同前往，霍元甲让他留在武馆，担心有人上门捣乱。
农劲荪来到报馆找曹总编，谴责他不该擅自篡改精武门的声明稿，曹总编振振有词，他派人在精武门口守着，想等霍元甲和三大门派决斗，结果霍元甲按兵不动，曹总编想利用霍元甲的新闻挽救报馆，他已经欠了记者们几个月的工资，才不得已篡改了精武门的声明稿，农劲荪气得咬牙切齿，曹总编答应分给农劲荪提成，农劲荪狠狠掐住曹总编的脖子，霍元甲及时赶来解围，对曹总编破口大骂，然后把农劲荪叫走了。
霍元甲和农劲荪之间的误会解开，可是上海武林却不知道其中原委，农劲荪劝霍元甲连夜离开上海，霍元甲不想再过躲躲闪闪的日子，决定正面和他们交锋。擂台很快搭好，曹总编带记者们来搜集头条新闻，三大门派早早赶到，他们怀疑霍元甲偷偷溜走了，荣先生随后赶来，他已经派人把精武门团团围住，霍元甲插翅难飞。
曹总编跳上擂台，当众宣读了精武门的声明，百般诋毁霍元甲的人品，大力宣传“海上新报”，不明真相的百姓们一起向精武门前扔鸡蛋和烂菜叶子抗议，曹总编号召大家一起向霍元甲喊话，逼他出来应战，大骂霍元甲是缩头乌龟。荣先生看出曹总编的阴谋，他冷笑不语。
霍元甲打开大门出来应战，巴图，叶双形和雷霆云已经签署生死文书，逼霍元甲也在上面签名，百姓们也对他苦苦相逼，霍元甲只能硬着头皮在三张文书上签字画押，他首先挑战叶双形，叶双形跳上擂台，曹总编拿着喇叭大肆吹嘘叶双形的武功，叶双形把他赶下台，然后摆开架势和霍元甲对战。