远在东京的东条英机看见了报上刊登的日军失利消息，惊愕不已。蒋介石还是打算继续施行万年不变的“攘外必先安内”的国策，并将北平的事宜全权交给何应钦处理，既要求他坚决抵抗，又让他积极交涉，以和为主，这个尺度真是太难把握了。长城喜峰口的守军还在与日军殊死搏斗，而喜峰口一役的失利传到了关东军司令部和东京方面，日军负责人开枪自杀谢罪。受挫的日军转移目标，将视线移到长城罗文峪防线上，妄图在防线薄弱处另撕一个口子。
战斗僵持不下之际，蒋介石又指示何应钦让长城全线立即停火撤退，与日军谈判。日军在无数次冲锋中已丧失了进攻能力，此时这份不合时宜的撤军令让守军将士难以理解，胜利咫尺在望，却不得不遵从上峰旨意忍痛撤退。长城一线关口豁然洞开，华北无险可守，日军的战斗机器又顺利地开动起来。
蒋介石政府不仅向日军提出停战提议，还签订了丧权辱国的《塘沽协定》，举国上下一片哗然。冯玉祥在张家口组建察哈尔抗日同盟军，重用方振武和吉鸿昌等人率军北征，同盟军连连告捷，国民党却视为异己，不仅不去抗日，反而不可思议地去围剿同盟军。
《塘沽协定》将东北三省、热河和察哈尔白白拱手让给日军，让无数将士的流血牺牲化为泡影。毛泽东预料到了蒋介石的目的，他的目的很明确，就是为了抽调大军将共产党一网打尽，而对于日军方面，毛泽东又作了前瞻性的分析，认为日军要将华北变成第二个伪满洲国，进而一步步蚕食掉整个中国。
由于中东铁路纠纷，苏联方面不断增兵海参崴，本庄繁并未引起重视，而是把重心放在伪满洲国上面。张学良远赴意大利散心休整，终于可以暂时规避那些扰人之事。蒋介石对德国的塞克特提出的中国陆军改革建议书十分满意，有意聘他做自己的第四任顾问，塞克特表示自己要先回德国考虑考虑。
临行前塞克特托人交给蒋介石一本书，向他建议成立专门的情报机关破译敌人电报密码，并向蒋介石推荐美国人赫伯特亚德利建立情报机关。鉴于德日关系，同时兼顾德中利益互惠，塞克特左右为难，但最终还是同意做了蒋介石的军事顾问。张学良一行游历欧洲各国后终于回国了，记者们一拥而上，张学良发表了回国的行动方针。
关于伪满洲国的建设问题，日本方面可谓是费尽心机，甚至打算将伪满洲国的建立固化成一种模式，在整个中国乃至亚洲大力推行。溥仪处处受制于人，只有在祭祀时才能穿龙袍，登基也只能穿日本人特供的元帅服。昔日满清光辉不再，留下的只是一群衰老破败的残兵败将，尽管历程如何艰险，诚惶诚恐的溥仪还是如愿以偿地做上了皇帝。祭祀大会上伪满洲国的国旗迎风折断，似乎预示了它将来的命运。
在宋庆龄的领导下，上海又发起了抗议活动，游行队伍浩浩荡荡。塞克特向国民党军队发表了强军演说，给予中国建军的三个指导思想，蒋介石将国军打造成德式机械化部队的目的似乎指日可待了。张学良死心塌地跟随蒋介石，让他把最困难的事情交给自己完成，结果蒋介石给他的任务居然不是东北事务，而是剿共。