蒋介石准备收拾日本投降后的那一堆烂摊子，他发出电文通告善后处理事宜。1945年8月15日，日本天皇裕仁步伐沉重地走进广播室，以广播停战诏书的形式正式宣布日本无条件投降，不屈的中华民族终于迎来了欢庆抗战胜利的一天，举国上下一片欢腾，全国各地都在用着各种各样的方式庆祝抗战胜利，因患重病在莫斯科休养的冼星海终于等到了黄河儿女们取得抗战胜利的消息。
呼啦啦作鸟兽散，南京伪国民政府随即宣布解散，溥仪也在忐忑不安的心情中准备逃往东京，但是他被及时赶到的苏联人拦截了下来，胆小如鼠的溥仪交出了自己的配枪，不知是出于对日本人的憎恨亦或是畏惧，溥仪强烈要求剔除队伍中的日本人，不愿与其同行，他和一干亲信随后被押送至寒冷的西伯利亚接受囚徒生活。
池步洲的妻子英子前往上海虹桥看望等待遣返的日本侨民，顺便给书店老板内山完造带去报纸，内山完造的书店致力于中日文化交流，他深切地感受到中国人民的以德报怨。日军播音员李香兰正好在书店偶遇英子，两人一见如故，李香兰其实本是日本人，名叫山口淑子，侵华战争期间曾假扮中国人为日军播音造势，她十分敬佩英子曾经在重庆电台所做的广播演讲。
英子告别山口淑子回到家中，奉命惩处广播中的“日本卖国贼”的日军特战队队长渡边秀一早已在她家中等候多时，渡边秀一很想杀掉这个曾经在自己的魔爪下逃脱的女人，惊愕之后的英子愿意坦然接受死亡，面对渡边秀一的无端指责，英子与其激烈争论，而自知罪孽深重的渡边秀一最终选择了饮弹自杀。
英子的父母也在为空袭的结束感到庆幸，他们跟饱受战争之苦的中国人民一样，经历过担惊受怕的日子，儿子也在战争中死去，他们现在唯一的指望就剩下了英子这个女儿，两人思女心切，望眼欲穿。战争已经结束，美国大兵纷纷回到家中与父母团聚，和平的篇章已经到来。
毛泽东就日本投降后新中国的建设问题发表了重要讲话。张学良拜托戴笠转交给蒋介石一只表，寓意是希望蒋介石考虑不再软禁自己，蒋介石给他的回答是一本日历，意为他要软禁张学良一辈子。