日军铁蹄踏碎东北，又一路南下蹂躏华北，烧杀抢掠，无恶不作，百姓被逼到生死绝境。高谦益急火攻心地闯进来向夏元报信：守元药庄在东北、华北的分号全被洗劫一空，就连立足多年的祁州老店也被查封。夏元、许宏年和梅三度一筹莫展，眼看几代人苦心经营的产业倾覆在即，却连一点还手的余地都没有。
就在这时，国民政府委员马俊才奉命登门，开口就要与褚韶华合作办药厂。建厂的资金、原材料统统由国民政府出，他只要求褚韶华拿出万灵丹的配方入股，却只肯给她区区一成股份。程辉当场拍案，直指这完全不合情理——按国际惯例，以技术入股至少该占一半股份，更别说褚韶华药厂如今掌握的先进萃取工艺和严谨的生产管理模式，还应额外再占两成。
马俊才拒不让步，还打着“抗日救国”的旗号步步施压，逼褚韶华“为大局牺牲一点利益”。褚韶华却寸步不退，坚持至少要六成股份，而且明确表态：万灵丹配方是褚家祖传命根子，绝不能对外共享。双方僵持不下。多番权衡利弊后，褚韶华终于提出退让——配方可以出，但合作建厂生产的每一粒万灵丹必须用于对日作战，绝不能流入内战战场。马俊才表面大喜，爽快答应尽快签约。
另一边，夏元为保住守元药庄，被逼得走投无路，只得转而求助小村森一。小村森一满口答应会替他疏通陆军司令的关系，把东北和华北的药铺全部“完璧归赵”，却开出了令人心惊的条件：他要守元药庄三成股份，还要万灵丹的配方。夏元心知分量，根本做不了主，只能先回去与众人商量。
梅三度和高谦益闻讯，立刻强烈反对让小村森一入股，他们宁肯倾家荡产，也不愿背上汉奸骂名。许宏年却认为，眼下这是保住药铺唯一的一条活路。夏元陷入撕裂般的两难，他一个人走到橘井堂。新来的伙计于信正在值班，聊天中夏元才得知，他是于中和的儿子——当年跟着夏元从祁州一路南下来上海打拼的老伙计。于中和曾在守元药庄效力，如今儿子接班，而于信还打算让自己的儿子也进药铺，从祖父到父亲到儿子，三代人都把守元药庄当成自己的家，对夏元忠心耿耿。夏元羞愧难当，重重瘫坐在地，失声痛哭。
与此同时，为了替褚韶华争取主动，程辉特意去请教闻知秋，探讨合作办厂一事。闻知秋替他梳理利弊，还暗中帮他搜集了马俊才的资料。没过多久，马俊才就提着合同上门。褚韶华从头看到尾，脸色骤变——签约乙方竟不是国民政府，而是一家名为“大中华制药厂”的私人企业。马俊才解释说这家公司是受国民政府委托代为合作。褚韶华却坚持要在合同里明文写上“万灵丹不得用于内战”的条款，马俊才推托“涉及机密，只能口头保证”，却拒绝落字为据，褚韶华一字不让。
马俊才见谈不拢，索性把程辉等人支开，单独与褚韶华“推心置腹”。话里话外既有利诱，又带威胁，更用大义名分压人。褚韶华听到最后，眼中寒光一闪，当场将合同撕成碎片。马俊才被当场驳了面子，怒气冲冲摔门而去。夜色微凉，褚韶华去了闻知秋常去的大排档，点了一碗热气腾腾的馄饨，不巧闻知秋也在。两人隔着一张小桌，各怀心事，无言以对，只用低头吃完这碗馄饨，便悄然起身，各自消失在昏黄的街灯下。
另一边，康二妞在咖啡馆谈生意，衣着光鲜，意气风发，却被突如其来的夏夫人打断。夏夫人带着仆人气势汹汹而来，当众扔出两万块大洋，要用钱把康二妞“买离”夏元。谁知康二妞冷笑一声，反手甩出厚厚一叠银票——整整二十万大洋，反过来让夏夫人“放手离开自己的儿子”。这一记反击彻底激怒了夏夫人，她一声令下，仆人们立刻上前，对康二妞拳打脚踢，咖啡馆瞬间乱作一团。
康二妞浑身是伤，忍着疼痛去找夏元哭诉，央求他陪自己去医院。夏元却以“有事”为由冷冷推脱，只甩下一张银票转身离开。康二妞恼羞成怒，又无处可去，只得拖着疲惫的身子找到褚韶华，委屈得泪如雨下。她坦白自己当初留在夏元身边，不过是想跟他学做生意，将来靠本事赚一大笔钱，可夏元从未真正把她当回事。褚韶华耐心劝她放下这段感情，别再在一棵枯树上吊死。她随即向康二妞伸出橄榄枝，希望她能留下来帮自己做事。康二妞看着她，心头一暖，含泪点头。
经过漫长的挣扎，夏元终究还是向现实低头，决定与小村森一合作。可小村森一对万灵丹的配方势在必得，逼得夏元剑走偏锋——他暗中伪造了一份出卖万灵丹配方的契约，又强迫高谦益在契约上签字。高谦益愤而拒绝，许宏年只好一五一十把利害关系摆到明处，高谦益权衡再三，心如刀绞地签下自己的名字。随后，夏元派高谦益出面，赴东北和华北接管被侵吞的药铺。与此同时，马俊才也没有闲着，他派人悄悄给褚韶华送来一封恐吓信，信封里还夹着一颗冰冷的子弹，警告意味不言自明。褚韶华看完，只是淡淡一笑，将子弹合上掌心，毫无惧色。
风暴的中心终于迎来正面交锋。夏元带着许宏年、梅三度和高谦益，堂而皇之地上门找褚韶华要万灵丹的配方，坚持说褚母和周燕早已把配方卖给了他。为了证明自己的“清白”，夏元拿出那份写着褚母、周燕、高谦益、夏元以及安克堂雷玉廷签名的契约。褚韶华看过之后，断然拒绝承认，直言契约疑点重重，很可能是伪造的。夏元见软的不行，便改用“利益诱惑”，承诺配方可以对半分成，仍被褚韶华当场回绝，一怒之下，他放话要将此事闹上公堂。
为了查清真相，褚韶华立刻让康二妞去找周燕，又亲自打点，让周燕回祁州找褚韶中，还原当年的来龙去脉。她转而追问高谦益，母亲当年是否真把配方卖给了夏元。高谦益面对她的目光，支支吾吾，嘴上含糊其辞，只劝她“有事去问夏元”，却迟迟不肯说出实情。一张伪契约，将几代人的情义、民族大义与人性私欲，统统推上了风口浪尖。